Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 26 августа

Рынки

В фокусе сегодня:

  • В Англии не проводятся торги по случаю национального праздника
  • Саммит Большой Семерки завершается в Биаррице, Франции. Эммануэль Макрон встречается с лидерами из США, США, Канады, Германии, Италии и Японии
  • США представят статистику по заказам длительного пользования в стране за июль
  • Отчетность по МСФО за 2К19 представят Детский мир, М.Видео, Акрон

По нашим оценкам, российский рынок откроет первую торговую сессию недели в минусе.

В пятницу российский рынок закрылся на красной территории. Индекс Мосбиржи просел на 0,54%, РТС — на 1,11%. Рубль ослаб к доллару до 65,69 руб. и укрепился к евро до 72,62 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 23 августа

В числе аутсайдеров оказались ТМК (-2,81%), Россети ао (-2,64%), Лукойл (-1,99%), АФК Система (-1,95%), Veon (-1,86%).

Лидерами роста стали Мечел (ао: +5,92%; ап: +3,57%), Россети ап (+3,18%), Эталон (+2,50%), Норильский никель (+2,29%), Россети ао (+2,15%).

В понедельник утром Brent дешевеет до $58,89/барр. из-за обострения торгового конфликта между США и Китаем. Иран просит разрешения у Запада на экспорт не менее 700 тыс. барр. нефти в сутки. Эмманюэль Макрон поддержал идею разрешить Ирану в течение ограниченного периода времени продавать нефть, однако для этого Тегеран должен вернуться к договоренностям по ядерной программе 2015 г.

Спрос на защитные активы в свою очередь резко вырос. Цена золота увеличилась, до $1542/унция, однако доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на 4,87 п.п., до 1,45 п.

Американские площадки закрылись в пятницу в минусе, акции упали, после того как Дональд Трамп призвал компании перенести производство из Китая ввиду обострения торгового спора. Dow Jones вырос на 2,37%, S&P 500 — на 2,59%.

Дональд Трамп в пятницу объявил, что действующие пошлины на китайские товары на $250 млрд будут повышены с 25%, до 30%. Он также сообщил, что новые пошлины на $300 млрд составят 15% вместо 10%.

Ранее Китай объявил о введении пошлин на американские товары на сумму $75 млрд, они будут введены в два этапа — с 1 сентября и с 15 декабря 2019 г.

Дональд Трамп заявил, что США и Япония достигли принципиальной договоренности по торговому соглашению, которое будет подписано в сентябре во время сессии Генеральной Ассамблеи ООН.

США также планируют в течение года достигнуть масштабного торгового соглашения с Великобританией после ее выхода из ЕС.

Таким образом, Дональд Трамп старается выйти на договорённости со всеми странами кроме Китая.

Мы считаем всплеск волатильности временным, так как Китай ищет способы урегулировать ситуацию и успокоить рынки.

Рынки нацелены на большее снижение ставки ФРС в сентябре (на 50 б.п.) для стимулирования экономики.

Азиатские площадки торгуются в понедельник в минусе в связи с обострением торговой войны между США и Китаем, что несет еще большую угрозу развитию глобальных экономик. Nikkei потерял 2,17%, Shanghai — 1,4%.

Китайский юань упал до 11-летнего минимума к доллару в понедельник. Курс составил 7,1435 юаня за доллар.

Фондовые индексы Европы продолжили снижаться из-за торговых споров между США и Китаем, неопределённости относительно Brexit и ситуации в Италии. Euro Stoxx 50 потерял 1,17%.

DXY прибавил 0,03%, S&P 500 futures отступил на 0,63%.

Новости

Московская биржа опубликовала сильные финансовые результаты за 2К19, в соответствии с которыми операционные доходы увеличились на 9,0% г/г, до 11,1 млрд руб., из которых комиссионные доходы составили 6,56 млрд руб. (+10,7% г/г), благодаря росту объема комиссий практически на всех рынках. Процентные и прочие финансовые доходы увеличились на 9,4% г/г, до 4,5 млрд руб., скорректированная EBITDA увеличилась на 9,6% г/г, до 8,1 млрд руб., чистая прибыль выросла на 21,3% г/г, до 5,9 млрд руб.

Комиссионные доходы по рынку акций составили 540,6 млн руб. (+4,7% г/г), объем торгов на рынке акций — 2,99 трлн руб. (+3,7% г/г), комиссионные доходы на рынке облигаций — 751,6 млн руб. (+36,3% г/г), что является рекордным показателем для биржи, объем торгов без учета однодневных облигаций — 6,33 трлн руб. (+20,3% г/г), комиссионные доходы по денежному рынку — 1 788 млн руб. (+14,5% г/г), объем торгов — 84,47 трлн руб. (-7,9%) в связи со снижением объемов операций междилерского репо, комиссионные доходы на срочном рынке — 642,7 млн руб. (+4,9% г/г), объем торгов — 19,22 млрд руб. (-12% г/г) по причине снижения объемов торгов валютными и индексными контрактами, комиссионные доходы от расчетно-депозитарных услуг — 1 313,2 млн руб. (+ 19,5% г/г), объем торгов также вырос на 10,5% г/г, до 47 трлн руб.

En+ сообщила о пересмотре финансовых результатов за 2К19 и 1П19 по МСФО после публикации результатов Норникеля. Так, за 2К19 чистая прибыль группы составила $454 млн вместо $387 млн (+22,7% г/г вместо +4,6% г/г), за 1П19 — $863 млн вместо $796 млн (-16,77% г/г вместо −23,24% г/г).

Русал сообщил о пересмотре финансовых результатов за 2К19 и 1П19 по МСФО после публикации результатов Норникеля, 27,8% которого принадлежит Русалу. Так, за 2К19 чистая прибыль Русала составила $325 млн вместо $285 млн (-20,3% г/г вместо 30,14% г/г). За 1П19 достигла $625 млн вместо $558 млн (-34,3% г/г вместо −41,38% г/г).

ФСК опубликовала смешанные результаты по МСФО за 1П19. Выручка снизилась на 2,1% г/г, до 115 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 73,8 млрд руб. (+6,6% г/г), чистая прибыль достигла 50,7 млрд руб. (+24,6% г/г).

МРСК Волги опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1П19.

Выручка компании выросла на 0,6% г/г, до 31,3 млрд руб. EBITDA составила 4,78 млрд руб. (-7,7% г/г). Чистая прибыль составила 1,62 млрд руб. (-40,9% г/г).

МРСК Северо-Запада опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1П19, согласно которым выручка компании сократилась на 23,5% г/г, до 24,68 млрд руб., из-за того, что компания перестала быть гарантирующим поставщиком электроэнергии в Архангельской и Вологодской областях. EBITDA составила 4,52 млрд руб. (+4,5% г/г), чистая прибыль составила 1,28 млрд руб. (+9% г/г).

Совет директоров Новатэка рекомендовал дивиденды за 1П19 в размере 14,23 руб./ао., или 142,3 руб./ГДР. Всего компания направит на выплату дивидендов 43,2 млрд руб. Дивидендная доходность составит 1,1%.

Дата закрытия реестра — 10 октября 2019 г.

Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденды за 1П19 в размере 162,98 руб./ао. Дивидендная доходность составит 2,2%.

Дата закрытия реестра — 10 октября 2019 г.

Полюс планирует разместить в пользу своей дочерней структуры Полюс Красноярск 700 тыс. акций (около 0,5% акций от УК).

Мечел не получал предложения о выкупе 49% доли в Эльге, сообщили РИА Новости в компании. Ранее СМИ сообщили, что А-Проперти подала в ФАС ходатайство о покупке у Газпромбанка 49%-ной доли в угольном проекте Мечела Эльги (доля Мечела в проекте — 51%).

Отдел аналитики
26.08.2019