Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 25 июля

Рынки

  • Заседание ЕЦБ и решение по ключевой ставке ЕС
  • Отчётность за 2К19 представят Citrix Systems Inc, Ford Motor Co, American Airlines Group Inc, Amazon.com Inc, Intel Corp, Western Digital Corp
  • Среди российских компаний Mail.Ru Group и Магнит представят отчетность по МСФО за 2К19

Мы ожидаем, что российский рынок откроется в четверг ростом ввиду позитива на глобальных площадках.

В среду российские площадки закрылись на отрицательной территории. Индекс Мосбиржи потерял 0,67%, РТС — 0,44%. Рубль укрепился к доллару и евро до 63,1 руб. и 70,5 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения на 24 июля

В числе аутсайдеров оказались Уралкалий (-6,68%), Газпром (-2,76%), ТГК-1 (-2,67%), ОГК-2 (-2,65%), Qiwi (-2,37%).

Лидерами роста стали Mail.Ru Group (+6,01%), РусГидро (+2,46%), Русал (+2,1%), Алроса (+1,83%), Яндекс (+0,97%).

Brent на утренних торгах четверга дорожает на 0,33%, до $63,4/барр., после более существенного падения недельных запасов нефти, чем ожидалось. По данным EIA, запасы нефти в США упали на 10,84 млн барр. (прогноз — снижение на 4,4 млн барр.).

Американские площадки закрылись разнонаправленно вслед за неоднозначной корпоративной отчётностью. Dow Jones упал на 0,29% после негативных финансовых результатов за 2К19 Caterpillar и Boeing, S&P 500 вырос на 0,47%. Nasdaq подскочил до рекордных максимумов, прибавив 0,85%, до 8321,5 п., после отчетности технологических компаний.

Продажи новых домов в США в июне выросли на 7% м/м, до 646 тыс., что оказалось ниже ожидаемых 658 тыс.

Спецпрокурор США Роберт Мюллер вновь сообщил, что расследование не выявило достаточных оснований для того, чтобы обвинить Дональда Трампа или его предвыборный штаб в сговоре с Россией, подчеркнув, что против действующего президента не могут быть выдвинуты обвинения.

Caterpillar отчитался о сокращении прибыли ($2,83/акция против ожидаемых $3,12) из-за снижения спроса на строительные материалы в Азии, а также слабых продаж в энергетическом и транспортном направлениях бизнеса. Boeing показал убыток в 2,94 млрд из-за приостановки полетов 737 MAX.

Отчетность лучше ожиданий опубликовали AT&T и Visa, последняя сообщила о снижении продаж в США, но показала рост прибыли за счёт продаж в других странах.

Негативной новостью для рынка стала информация о том, что Facebook заплатит штраф в $5 млрд по итогам расследования в отношении политики конфиденциальности данных пользователей социальной сети, при этом EPS составила $1,99 против ожидаемых $1,88.Tesla опубликовала слабую финансовую отчетность за 2К19, хотя убыток на акцию составил $1,12 при прогнозе -$0,31.

Азиатские рынки остаются в четверг на положительной территории, сохраняя надежды на улучшение ситуации в переговорах между Китаем и США. Nikkei прибавил 0,22%, Shanghai вырос на 0,18%.

Индекс деловой активности в промышленности Японии в июле составил 49,6 п., что оказалась немного ниже ожидаемых 49,7. Canon сократила выручку во 2К19 и прогноз финансовых показателей на 2019 г., а чистая прибыль компании упала на 56% г/г, до 34,52 млрд иен.

В четверг Северная Корея выпустила две ракеты малой дальности с восточного побережья. Страна первое испытала ракетный комплекс после того, как лидер Ким Чен Ын и президент США Дональд Трамп согласились возобновить переговоры по ядерной программе.

Европейские рынки завершили торги среды нейтрально. Euro Stoxx 50 остался без изменений в концу торговой сессии.

Сегодня в фокусе внимания — заседание ЕЦБ, на котором будет принято решение о ключевой ставке. Высока вероятность того, что глава ЕЦБ даст сигнал о снижении ставки на 10 б.п. в сентябре и запуске программы QE, что будет позитивно воспринято европейскими банками.

Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 19 стран еврозоны в июле снизился с июньских 52,2 п., до 51,5 п., против ожидаемого сохранения индекса на уровне июня.

Борис Джонсон официально стал премьер-министром Великобритании. Тереза Мэй сложила свои полномочия.

DXY отступил на 0,01%, S&P 500 futures прибавил 0,06%.

Новости

Новатэк отчитался о росте выручки во 2К19 до 218,5 млрд руб. (+11,6% г/г) и нормализованной EBITDA с учетом доли в СП до 115,8 млрд руб. (+14,3% г/г) в связи с запуском второй и третьей очереди завода «Ямала СПГ» во 2П18. Чистая прибыль увеличилась более чем в 2 раза г/г, до 69,2 млрд руб. за счет увеличения доли в прибыли СП и положительных курсовых разниц. Показатели EBITDA (без учета доли в СП) и чистой прибыли превзошли ожидания рынка на 2-3%.

Капитальные вложения компании во 2К19 увеличились до 31,2 млрд руб. (+41,5% г/г) на фоне дальнейшего развития СПГ-проектов (Арктик СПГ 2, центр по строительству крупнотоннажных морских сооружений в Мурманской области) и инвестиций в добывающие активы. Несмотря на это, чистый денежный поток за 1П19 вырос на 23% г/г, до 106,9 млрд руб. Мы считаем результаты компании весьма впечатляющими.

Новатэк объявил о запуске в промышленную эксплуатацию Южно-Хадырьяхинского газового месторождения с проектным уровнем добычи около 1 млрд куб. м природного газа в год (1,5% от объема добычи компании за 2018 г.) Месторождение было приобретено в декабре 2017 года, его запасы по российской классификации составляют около 28 млрд куб. м.

Аэрофлот опубликовал операционные результаты за июнь и 1П19. В июне группа Аэрофлот перевезла 5,7 млн пассажиров (+9,1% г/г). Компания Аэрофлот перевезла за месяц 3,3 млн пассажиров (+3,3%г/г). Пассажирооборот группы увеличился на 9,9% г/г, пассажирооборот авиакомпании — на 4,6%. Процент занятости пассажирских кресел по группе снизился на 1,4 п.п. г/г, до 84,1%. По авиакомпании показатель уменьшился на 2 п.п., до 81,7%.

За 1П19 группа Аэрофлот перевезла 28,2 млн пассажиров (+13,4% г/г). Компания Аэрофлот перевезла за январь-июнь 17,8 млн пассажиров (+9,7% г/г). Пассажирооборот группы увеличился на 14%г/г, пассажирооборот компании Аэрофлот вырос на 8,7%г/г. Процент занятости пассажирских кресел по группе Аэрофлот снизился на 0,6 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 79,4%, по компании показатель уменьшился на 0,7 п.п., до 77,3%.

Обувь России опубликовала операционные результаты за 2К19 и 1П19. По итогам 2К19 объем консолидированной неаудированной выручки увеличился до 2,8 млрд руб. (+26% г/г). Сопоставимые продажи LFL группы увеличились на 9,3% г/г, сопоставимая выручка от продаж выросла на 1,2% г/г, сопоставимая выручка от деятельности по выдаче денежных займов увеличилась на 34,2% г/г. Интернет-продажи компании выросли на 7,5% г/г, до 0,186 млрд руб. За 2К19 Обувь России открыла 82 собственных магазина.

Объем консолидированной неаудированной выручки за 1П19 увеличился до 5,358 млрд руб. (+19,3 г/г). Сопоставимые продажи LFL группы компаний увеличились на 7,7% г/г, сопоставимая выручка от продаж выросла на 1,6% г/г, сопоставимая выручка от деятельности по выдаче денежных займов увеличилась на 27% г/г. Интернет продажи компании выросли на 22,9% г/г, до 0,982 млрд руб. За 1П19 Обувь России открыла 110 магазинов, 105 собственных и 5 франчайзинговых. Портфель по услуге рассрочки платежа в 1П19 увеличился до 2,365 млрд руб. (+6,6% г/г), а портфель по денежным займам — до 2,053 млрд руб. (+35,4% г/г).

Полиметалл сообщил о росте производства во 2К19 до 384 тыс. унций в золотом эквиваленте, (+19% г/г), в том числе 81 тыс. унций на Кызыле, что соответствует его полной проектной производительности. Производство золота выросло на 30% г/г, до 302 тыс. унций, а производство серебра сократилось на 11% в связи с продажей активов. Выручка достигла $492 млн (+13% г/г) за счет увеличения объема продаж золота на 31% г/г.

Компания подтвердила ожидаемый объем производства на 2019 год на уровне 1,55 млн унций в золотом эквиваленте и ожидает значительного увеличения свободного денежного потока во 2П19 в связи с сезонным ростом производства и сокращением оборотного капитала. Мы расцениваем результаты как позитивные, но ожидаемые, поэтому они не будут существенно влиять на котировки компании, на наш взгляд.

 

Отдел аналитики
25.07.2019