Рыночные индикаторы

Рынки

По нашим оценкам, сегодня российский рынок откроется в небольшом минусе после роста в понедельник, когда индекс Мосбиржи прибавил 0,24%, РТС — 0,64%.

Рубль укрепился к доллару и евро до 64,46 руб. и 72,09 руб. соответственно.

Лидерами роста стали TCS Group (3,6%), Эталон (+3,5%), Сбербанк ао (+2,5%), Сбербанк ап (+2,1%), ТМК (+1,9%).

В числе аутсайдеров оказались НЛМК (-2%), Энел (-1,7%), Татнефть ао (-1,6%), Норильский никель (-1,6%), Veon (-1,5%).

Нефть марки Brent подешевела на 0,31%, до $71,32/барр. На текущий момент сохраняется неопределенность в отношении поддержания поставок нефти ОПЕК на текущем уровне после ужесточения санкций против Ирана в мае, в то время как ожидания по росту спроса остаются неоднородными.

Американские площадки закрылись в небольшом плюсе. Dow Jones прибавил 0,04%, S&P 500 — 0,11%. По данным Минторга США, доходы населения страны за март выросли на 0,1% м/м (против прогнозируемого роста на 0,4%), расходы увеличились на 0,9% м/м (прогноз — рост на 0,7%) вопреки снижению доходов, что может привести к повышению инфляции на фоне роста экономики и увеличения занятости. 30 апреля — 1 мая состоится заседание ФРС, в рамках которого будет принято решение о процентной ставке. Мы не ждём резкой смены риторики ФРС, которая, на наш взгляд, сохранит осторожность, но с меньшим акцентом на мягкую риторику, учитывая восстановление экономических данных и завышенные ожидания рецессии. Мы ожидаем, что ставка сохранится на уровне 2,5%.

Азиатские площадки торгуются во вторник разнонаправленно. Shanghai прибавил 0,38%, HSI снизился на 0,44%.

Сегодня торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин отправятся в Пекин для продолжения дискуссий. Стороны рассчитывают выйти на сделку в начале мая.

Индекс деловой активности в Китае за апрель снизился на 0,4 п., с 50,5 п., до 50,1 п.

Европейские площадки завершили торги в понедельник в плюсе. Euro Stoxx 50 прибавил 0,04%.

Индекс делового и потребительского доверия ЕС снизился за апрель со 105,6 п., до 104 п.

DXY снизился на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,08%.

Новости

Краткосрочная корзина акций с наибольшей дивидендной доходностью.

Газпром отчитался об ожидаемо сильных финансовых результатах по МСФО за 2018 г., EBITDA и чистая прибыль немного превысили консенсус-прогноз аналитиков. Выручка группы выросла до 8,2 трлн руб. (+25,6% г/г) на фоне роста объемов продаж нефти и газа, а также более высоких цен реализации. Показатель EBITDA достиг 2,6 трлн руб. (+77%), а чистая прибыль удвоилась за год, составив 1,46 трлн руб. Капиталовложения увеличились на 16,6% относительно 2017 г., до 1,6 трлн руб., чистый денежный поток был маржинально отрицательным (-22 млн руб. против −219 млн руб. в 2017 г.).

Детский мир отчитался о росте выручки за 1К19 по МСФО на 16,1% г/г, до 27,9 млрд руб., в том числе объем выручки интернет-магазина вырос на 74,1% г/г до 2,6 млрд руб., объем выручки сети в Казахстане вырос на 60,4% г/г до 743 млн руб. Показатель скорректированная EBITDA вырос на 30,1% г/г, до 1,9 млрд руб., рентабельность скорректированной EBITDA выросла на 0,7 п.п. в годовом сопоставлении, до 6,7%. Чистая прибыль снизилась на 13,4% г/г, до 291 млн руб. Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA составил 1,8х на конец марта 2019 г.

Ютэйр отчитался о росте выручки по МСФО за 2018 г. на 10%, до 83,6 млрд руб. По итогам года компания получила чистый убыток в размере 22 млрд руб. против чистой прибыли в 2017 г. 2,4 млрд руб. Операционные расходы выросли на 16%, до 78,8 млрд руб., в т.ч. на 21% увеличились операционные расходы, до 48,3 млрд руб., расходы на персонал составили 15,5 млрд руб. (+28%).

ТГК-2 отчиталась о снижении выручки за 1К19 по РСБУ на 2,4% г/г, до 12,7 млрд руб., чистая прибыль упала на 9% г/г, до 2,05 млрд руб., себестоимость упала на 4% г/г, до 9,9 млрд руб.

Совет директоров ТМК рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2018 г. Убыток компании за 2018 г. составил $157 тыс.

Совет директоров МРСК Волги рекомендовал дивиденды за 2018 года в размере 0,01318622 руб. на одну акцию, что предполагает дивидендную доходность 12,8%. Дата закрытия реестра — 10 июня 2019 г.

Evraz сообщил о росте консолидированного производства стали за 1К19 на 4,1% г/г, до 3,5 млн т, преимущественно вследствие увеличения выплавки чугуна после завершения капитального ремонта доменной печи № 3 на ЕВРАЗ ЗСМК в конце 4К18. Производство сырого коксующегося угля увеличилось на 14,7%г/г, до 6,8 млн т. Объем продаж стальной продукции увеличился на 3,9% г/г, до 3,2 млн т, продажи полуфабрикатов выросли на 2,5% г/г, до 1,34 млн, продажи готовой продукции выросли на 4,9% г/г, до 1,9 млн. Продажи рядового коксующегося угля снизились в годовом выражении на 2,1%, до 2,7 млн т вследствие того, что поставки концентрата коксующегося угля опустились с повышенных уровней, наблюдавшихся во время перемонтажа лавы на шахте Усковская в 4К18. Ожидается, что во 2К19 добыча необработанного угля увеличится по сравнению с предыдущим кварталом после завершения строительства Алардинской шахты и перевода шахты Распадская-Коксовая на добычу длинными очистными забоями.

АФК Система сообщила об увеличении прямой доли владения в компании Ozon с 19,3% до 21,9% в результате приобретения пакетов ряда миноритарных акционеров Ozon. Совокупная доля АФК Системы составит 38,2%, сумма сделки не разглашается.

По данным газеты Ведомости, АФК Система и Baring Vostok также предоставили онлайн-ритейлеру конвертируемый заем в 10 млрд руб. (в т.ч. АФК — 5,7 млрд руб.) для поддержания стратегии агрессивного завоевания рынка.

Аптечная сеть 36,6 снизила выручку в 2018 г. по МСФО на 7%, до 44,66 млрд руб., чистый убыток вырос в 1,8 раз, до 22,9 млрд руб. за счет увеличения обесценения гудвила, обесценения и списания нематериальных активов и роста финансовых расходов. Чистый долг компании увеличился на 30%, до 69 млрд руб.

Совет директоров МРСК Центра рекомендовал дивиденды за 2018 г. в размере 0,0207533 руб./акция. Дивидендная доходность — 6,8%., дата закрытия реестра — 10 июня 2019 г.

Совет директоров Etalon Group рекомендовал дивиденды за 2018 г. в размере $0,19 на акцию и ГДР (против $0,22 по итогам 2017 г.), несмотря на резкое снижение чистой прибыли компании с 7,9 млрд руб. до 37 млн руб. Дивидендная доходность составит 10%.

Рыночные индикаторы

 

Рынки

По нашим оценкам, сегодня российский рынок откроется в небольшом минусе после роста в понедельник, когда индекс Мосбиржи прибавил 0,24%, РТС — 0,64%.

Рубль укрепился к доллару и евро до 64,46 руб. и 72,09 руб. соответственно.

 

Лидерами роста стали TCS Group (3,6%), Эталон (+3,5%), Сбербанк ао (+2,5%), Сбербанк ап (+2,1%), ТМК (+1,9%).

В числе аутсайдеров оказались НЛМК (-2%), Энел (-1,7%), Татнефть ао (-1,6%), Норильский никель (-1,6%), Veon (-1,5%).

Нефть марки Brent подешевела на 0,31%, до $71,32/барр. На текущий момент сохраняется неопределенность в отношении поддержания поставок нефти ОПЕК на текущем уровне после ужесточения санкций против Ирана в мае, в то время как ожидания по росту спроса остаются неоднородными.

Американские площадки закрылись в небольшом плюсе. Dow Jones прибавил 0,04%, S&P 500 — 0,11%. По данным Минторга США, доходы населения страны за март выросли на 0,1% м/м (против прогнозируемого роста на 0,4%), расходы увеличились на 0,9% м/м (прогноз — рост на 0,7%) вопреки снижению доходов, что может привести к повышению инфляции на фоне роста экономики и увеличения занятости. 30 апреля — 1 мая состоится заседание ФРС, в рамках которого будет принято решение о процентной ставке. Мы не ждём резкой смены риторики ФРС, которая, на наш взгляд, сохранит осторожность, но с меньшим акцентом на мягкую риторику, учитывая восстановление экономических данных и завышенные ожидания рецессии. Мы ожидаем, что ставка сохранится на уровне 2,5%.

Азиатские площадки торгуются во вторник разнонаправленно. Shanghai прибавил 0,38%, HSI снизился на 0,44%.

Сегодня торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стивен Мнучин отправятся в Пекин для продолжения дискуссий. Стороны рассчитывают выйти на сделку в начале мая.

Индекс деловой активности в Китае за апрель снизился на 0,4 п., с 50,5 п., до 50,1 п.

Европейские площадки завершили торги в понедельник в плюсе. Euro Stoxx 50 прибавил 0,04%.

Индекс делового и потребительского доверия ЕС снизился за апрель со 105,6 п., до 104 п.

DXY снизился на 0,05%, S&P 500 futures — на 0,08%.

Новости

Краткосрочная корзина акций с наибольшей дивидендной доходностью.

Газпром отчитался об ожидаемо сильных финансовых результатах по МСФО за 2018 г., EBITDA и чистая прибыль немного превысили консенсус-прогноз аналитиков. Выручка группы выросла до 8,2 трлн руб. (+25,6% г/г) на фоне роста объемов продаж нефти и газа, а также более высоких цен реализации. Показатель EBITDA достиг 2,6 трлн руб. (+77%), а чистая прибыль удвоилась за год, составив 1,46 трлн руб. Капиталовложения увеличились на 16,6% относительно 2017 г., до 1,6 трлн руб., чистый денежный поток был маржинально отрицательным (-22 млн руб. против −219 млн руб. в 2017 г.).

Детский мир отчитался о росте выручки за 1К19 по МСФО на 16,1% г/г, до 27,9 млрд руб., в том числе объем выручки интернет-магазина вырос на 74,1% г/г до 2,6 млрд руб., объем выручки сети в Казахстане вырос на 60,4% г/г до 743 млн руб. Показатель скорректированная EBITDA вырос на 30,1% г/г, до 1,9 млрд руб., рентабельность скорректированной EBITDA выросла на 0,7 п.п. в годовом сопоставлении, до 6,7%. Чистая прибыль снизилась на 13,4% г/г, до 291 млн руб. Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA составил 1,8х на конец марта 2019 г.

Ютэйр отчитался о росте выручки по МСФО за 2018 г. на 10%, до 83,6 млрд руб. По итогам года компания получила чистый убыток в размере 22 млрд руб. против чистой прибыли в 2017 г. 2,4 млрд руб. Операционные расходы выросли на 16%, до 78,8 млрд руб., в т.ч. на 21% увеличились операционные расходы, до 48,3 млрд руб., расходы на персонал составили 15,5 млрд руб. (+28%).

ТГК-2 отчиталась о снижении выручки за 1К19 по РСБУ на 2,4% г/г, до 12,7 млрд руб., чистая прибыль упала на 9% г/г, до 2,05 млрд руб., себестоимость упала на 4% г/г, до 9,9 млрд руб.

Совет директоров ТМК рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2018 г. Убыток компании за 2018 г. составил $157 тыс.

Совет директоров МРСК Волги рекомендовал дивиденды за 2018 года в размере 0,01318622 руб. на одну акцию, что предполагает дивидендную доходность 12,8%. Дата закрытия реестра — 10 июня 2019 г.

Evraz сообщил о росте консолидированного производства стали за 1К19 на 4,1% г/г, до 3,5 млн т, преимущественно вследствие увеличения выплавки чугуна после завершения капитального ремонта доменной печи № 3 на ЕВРАЗ ЗСМК в конце 4К18. Производство сырого коксующегося угля увеличилось на 14,7%г/г, до 6,8 млн т. Объем продаж стальной продукции увеличился на 3,9% г/г, до 3,2 млн т, продажи полуфабрикатов выросли на 2,5% г/г, до 1,34 млн, продажи готовой продукции выросли на 4,9% г/г, до 1,9 млн. Продажи рядового коксующегося угля снизились в годовом выражении на 2,1%, до 2,7 млн т вследствие того, что поставки концентрата коксующегося угля опустились с повышенных уровней, наблюдавшихся во время перемонтажа лавы на шахте Усковская в 4К18. Ожидается, что во 2К19 добыча необработанного угля увеличится по сравнению с предыдущим кварталом после завершения строительства Алардинской шахты и перевода шахты Распадская-Коксовая на добычу длинными очистными забоями.

АФК Система сообщила об увеличении прямой доли владения в компании Ozon с 19,3% до 21,9% в результате приобретения пакетов ряда миноритарных акционеров Ozon. Совокупная доля АФК Системы составит 38,2%, сумма сделки не разглашается.

По данным газеты Ведомости, АФК Система и Baring Vostok также предоставили онлайн-ритейлеру конвертируемый заем в 10 млрд руб. (в т.ч. АФК — 5,7 млрд руб.) для поддержания стратегии агрессивного завоевания рынка.

Аптечная сеть 36,6 снизила выручку в 2018 г. по МСФО на 7%, до 44,66 млрд руб., чистый убыток вырос в 1,8 раз, до 22,9 млрд руб. за счет увеличения обесценения гудвила, обесценения и списания нематериальных активов и роста финансовых расходов. Чистый долг компании увеличился на 30%, до 69 млрд руб.

Совет директоров МРСК Центра рекомендовал дивиденды за 2018 г. в размере 0,0207533 руб./акция. Дивидендная доходность — 6,8%., дата закрытия реестра — 10 июня 2019 г.

Совет директоров Etalon Group рекомендовал дивиденды за 2018 г. в размере $0,19 на акцию и ГДР (против $0,22 по итогам 2017 г.), несмотря на резкое снижение чистой прибыли компании с 7,9 млрд руб. до 37 млн руб. Дивидендная доходность составит 10%.

Отдел аналитики
30.04.2019