Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 29 апреля

Рынки

По нашим оценкам, сегодня российский рынок откроется небольшим снижением после роста в пятницу, когда индекс Мосбиржи прибавил 0,11%, РТС — 0,08%.

Рубль ослаб к доллару и евро до 64,74 руб. и 72,17 руб. соответственно. Снижение происходит на фоне продолжения укрепления доллара и коррекции развивающихся валют, в особенности аргентинского песо, турецкой лиры, бразильского реала. Также основной налоговый период подходит к концу, из чего следует, что рубль будет в большей власти глобальной волатильности.

Лидеры роста и падения российского рынка на 26 апреля

Лидерами роста стали Татнефть ап (+6,7%) и Татнефть ао (+3,9%) на фоне рекомендации рекордно высоких дивидендов, Новатэк (+2,4%), НЛМК (+2,4%), Полюс (+2,1%).

В числе аутсайдеров оказались Mail.ru Group (-2,4%), Сбербанк ао (-2%), Магнит (-1,6%), Сбербанк ап (-1,6%), АФУ Система (-1,5%).

В пятницу Владимир Путин и Си Цзиньпин договорились о сотрудничестве в рамках взаимодействия с Кореей и Венесуэлой.

Нефть марки Brent подешевела до $71,35/барр. вслед за заявлением Дональда Трампа о достигнутых с Саудовской Аравией и другими странами договоренностях относительно увеличения экспорта нефти.

Американские площадки закрылись в плюсе — Dow Jones прибавил 0,31%, S&P 500 — 0,47% на фоне позитивной отчетности компаний и сильных предварительных данных Министерства торговли США, согласно которым рост ВВП в стране за 1К19 достиг 3,2% г/г, против прогнозируемого увеличения на 2,3% г/г. Как утверждают в министерстве, неожиданный рост обусловлен сильными показателями во внешней торговле. Рост ВВП свидетельствует о том, что риски рецессии переоценены, поэтому США, как мы и прогнозировали, выступает тихой гаванью.

Сейчас рынок ожидает данные по инфляции США, которые будут опубликованы 10 мая. Данные помогут понять, насколько оправданным будет снижение ставок в будущем. В случае, если инфляция будет повышаться на фоне уверенного роста экономики, ФРС может пересмотреть мягкую риторику, что является основной угрозой аппетиту к риску.

Азиатские площадки торгуются в красной зоне в понедельник. Shanghai снизился на 0,08% на фоне ожиданий публикации Индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin и заседания ФРС.

В Японии наступили 10-дневные каникулы по 6 мая в честь празднования восхождения на престол наследного принца страны Нарухито.

Европейские площадки закрылись в плюсе в пятницу на фоне позитивной отчетности фармацевтических и автомобильных компаний.

DXY снизился на 0,04%, S&P 500 futures прибавил 0,02%.

Новости

ЧТПЗ отчиталась о снижении выручки в 1К19 по РСБУ г/г на 24%, до 27,442 млрд руб., чистая прибыль компании уменьшилась в шесть раз, до 230,414 млн руб. Себестоимость продаж снизилась на 19%, до 23,93 млрд руб.

Выручка Лукойла за 1К19 по РСБУ выросла г/г в 2,5 раза, до 48,3 млрд руб. Чистая прибыль выросла г/г в 5 раз, до 41,7 млрд руб. Себестоимость продаж снизилась с 5,1 млрд руб., до 4,1 млрд руб. Себестоимость продаж снизилась на 19%, до 4,1 млрд руб.

Выручка ОГК-2 по РСБУ за 1К19 г/г упала на 4%, до 37,4 млрд руб. Существенное влияние на изменение данного показателя оказала оптимизация производственной деятельности. EBITDA увеличилась г/г на 21,6%, до 11,5 млрд руб. Чистая прибыль выросла г/г на 32,8%, до 6,5 млрд руб. Существенным оказалось снижение себестоимости продаж г/г на 8,9%, до 28,5 млрд руб.

Уралкалий увеличил выручку за 1К19 по РСБУ г/г на 45%, до 43,69 руб., чистая прибыль компании выросла г/г в пять раз, до 26,91 млрд руб. Себестоимость продаж компании увеличилась на 36%, до 11 млрд руб.

Юнипро отчиталась о росте выручки и чистой прибыли за 1К19 по РСБУ. Выручка увеличилась г/г на 11,4%, до 23,7 млрд руб., чистая прибыль — на 19,7%, до 6,4 млрд руб. Себестоимость продаж выросла на 6%, до 15,5 млрд руб.

Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 4К19 в размере 32,38 руб./акция, что значительно превысило прогнозируемые 11,5 руб./акция. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям составит 4,3%, по привилегированным акциям — 5,5%. Дата закрытия реестра — 5 июля. Общий размер дивидендов за 2018 г. в составит 84,91 руб./акция (вся годовая прибыль по РСБУ за 2018 г.). Совокупный дивидендный доход за год составит 11,3% по обыкновенным акциям и 14,5% по привилегированным акциям.

Совет директоров Норильского никеля рекомендовал финальные дивиденды за 2П18 в размере 792,52 руб. на акцию (мы ожидали 780 руб.) или около $12,25. Дивидендная доходность может составить 5,45%, дата закрытия реестра — 21 июня 2018 г.

Фосагро опубликовала операционные результаты за 1К19, согласно которым производство удобрений выросло г/г на 1,2%, до 2,345 млн т., продажи — на 5,2%, до 2,5 млн т. Цены на фосфорсодержащие удобрения на протяжении первого квартала постепенно снижались, оставшись на уровне аналогичного периода прошлого года, что вызвало удешевления сырья. В перспективе 2К19 ожидается сохранение давления на цены фосфорных удобрений ввиду избыточного предложения на рынке США в результате сильнейших наводнений в марте.

ОВК увеличила выпуск вагонов в 1К19 г/г на 20%, до 5 тыс. Рост выпуска обусловлен увеличением производства специализированного подвижного состава. Выпуск вагонов-хопперов вырос г/г на 49%, до 1,6 тыс. единиц (31% в структуре производства). Выпуск вагонов-цистерн вырос г/г на 58%, до 243 единиц (5% от общего выпуска). Производство прочих видов специализированных вагонов (вагонов-платформ, крытых вагонов и др.) увеличилось г/г на 56%, до 721 единицы (14% в общем выпуске). В то же время доля полувагонов в производстве в соответствии с рыночным трендом на постепенное переключение спроса на специализированный состав снизилась до 50%, до 2,5 тыс. единиц. В 1К19 сторонним клиентам по контрактам прямых продаж было реализовано 3,7 тыс. вагонов (78% от проданного в отчетном году нового подвижного состава).

Распадская увеличила добычу угля в 1К19 г/г на 30%, до 3,9 млн т. Объемы реализации концентрата вырос г/г на 4%, до до 1,96 млн т. Цены реализации товара выросли на внутреннем рынке на 10%, на экспортных направлениях — на 2%.

Совет директоров Распадской подтвердил выкуп 20 млн 412,828 тыс. акций компании (2,9%) с целью вознаграждения своих акционеров или выхода из компании по цене выше рынка. Цена приобретения акции составит 141 руб./акция (рыночная цена — 138 руб./акция), общая сумма — 3 млрд руб. Evraz сообщил СМИ, что не будет принимать участие в buyback Распадской. Акционеры смогут подавать и отзывать заявки на приобретение акций в период с 17 мая 2019 г. по 16 июня 2019 г. включительно.

ЦБ России третий раз подряд сохранил ставку на уровне 7,75%. Регулятор сохранил мягкую риторику, сообщив, что допускает возможность снижения ставки во втором—третьем кварталах 2019 г. Годовая инфляция в марте прошла локальный пик. Годовой темп прироста потребительских цен в марте увеличился до 5,3% (с 5,2% в феврале 2019 г.). В апреле годовая инфляция начала замедляться и, по оценке на 22 апреля, составила 5,1%. ЦБ сохранил прогноз роста российской экономики в 2019 г. на уровне 1,2–1,7%.

Отдел аналитики
29.04.2019