В США объявлено чрезвычайное положение

Рыночные индикаторы

Рынки

По нашим оценкам, сегодня российский рынок откроется в небольшом плюсе, однако в течение дня торги пройдут умеренно, поскольку американские торговые площадки закрыты по случаю национального праздника «Дня президентов».

В пятницу акции российских компаний подорожали. Индекс Мосбиржи вырос на 1,2%, РТС — на 1,8% после двухдневного падения, вызванного новостями о внесении в конгресс новой версии законопроекта о санкциях против России.

Лидерами роста стали НМТП (+3,75%), Татнефть (+3,46%), АФК Система (+3,05%), Okey (LSE) (+2,94%) и Распадская (+2,74%).

Аутсайдерами стали Яндекс (-2,82%) в связи с неоднозначными финансовыми результатами, Veon (-1,76%), Globaltrans (LSE) (-1,58%), Сбербанк (ап) (-1,3%) и Лента (-0,47%).

Котировки Brent в пятницу прибавили 2,6% ввиду продолжающегося сокращения добычи ОПЕК, приостановки крупнейшего месторождения в Саудовской Аравии из-за аварии и сокращения поставок из Венесуэлы из-за санкций. В понедельник Brent торгуется вблизи уровней предыдущего закрытия.

Американские торговые площадки в пятницу закрылись в плюсе — Dow Jones (+1,74%), S&P 500 (+1,09%) — на фоне растущих надежд инвесторов относительно заключения торговой сделки между США и Китаем. Энергетический сектор получил поддержку от роста цен на нефть — WTI прибавил 2,2%, до $55,55/барр. Также рост показал банковский сектор — бумаги Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan Chase, Citigroup и Bank of America подорожали более чем на 2,54%.

Американские индексы поднялись несмотря на введение Дональдом Трампом чрезвычайного положения в связи с кризисом на южной границе США с Мексикой с целью получения средств на строительство стены.

Европейские индексы показали в пятницу наибольший рост с ноября — Euro stoxx 50 (+1,84%), DAX (+1,89%) — в связи с общим оптимизмом и перспективами новых мер поддержки банков еврозоны. Европейский центральный банк (ЕЦБ) обсуждает возможность запуска нового раунда долгосрочных целевых кредитов (TLTRO) для банков валютного блока, заявил член правления регулятора Бенуа Кёре.

Азиатские рынки после снижения в пятницу открылись в плюсе вслед ввиду ожиданий инвесторами новой серии торговых переговоров между Китаем и США в Вашингтоне, которые пройдут уже на этой неделе. Nikkei (+1,8%), Shanghai (+1,79%).

DXY (-0,1%), S&P 500 futures (+0,06%), Brent (+0,01%).

Новости

Fitch подтвердило суверенный рейтинг России на уровне BBB- с позитивным прогнозом. Краткосрочный рейтинг России в иностранной валюте подтвержден на уровне F3.

Промышленное производство в России в январе 2019 г. выросло на 1,1% г/г (прогноз — 1,3%), по сравнению с декабрем 2018 г. — снизилось на 21,5%.

Продажи недвижимости ЛСР во всех регионах присутствия в январе 2019 г. достигли 5,3 млрд руб., увеличившись на 38% г/г.

Менеджмент Яндекса ожидает роста совокупной выручки компании в 2019 г. на 28–32% в рублевом выражении, в сегменте интернет поиска прирост выручки составит 18–20%, что приведет к некоторому снижению EBITDA маржи. Более подробно стратегию развития бизнеса на ближайший год компания планирует раскрыть в ближайшее время.

Сегмент такси (включающий также сервис доставки еды) показал в 2018 г. наиболее динамичный рост: выручка выросла более чем в три раза г/г в 4К18 (до 6,92 млн руб.) и в четыре раза за 12М18, до 19,2 млрд руб. EBITDA сегмента за 4К18 приблизилась к безубыточному уровню, составив −129 млн руб. против убытка в 1 584 млн руб. за тот же период 2017 г. благодаря увеличению числа поездок (в октябре 2018 г. показатель достиг 1 млрд). Согласно комментариям менеджмента, российский бизнес такси уже является прибыльным, негативную EBITDA пока генерируют бизнес такси на новых рынках и доставка еды, в развитие которых компания продолжает инвестировать. Компания отмечает, что четвертый квартал и особенно декабрь является наиболее прибыльным периодом в году в бизнесе такси.

Сопоставимая (LFL) выручка Яндекс.Маркета (не консолидируется в отчетности Яндекса) за 4К18 увеличилась до 3,4 млрд руб. (+136% г/г), за 12М18 увеличилась на 59% до 7,9 млрд руб. LFL-cкорректированная EBITDA за 4К18 упала с 370 млн до −1313 млн руб., (за 12М18 составила 1,97 млрд руб. против 1,6 млрд руб. в 2017 г.) в связи с инвестициями СП в масштабирование бизнеса.

Яндекс опубликовал финансовые результаты по МСФО. Выручка компании за 4К18 увеличилась на 39% г/г, до 38,8 млрд руб. ($559,1 млн), превзойдя консенсус-прогноз (36,9 млрд руб.). Скорректированная EBITDA достигла 12,3 млрд руб. ($177 млн), прогноз — 11,9 млрд руб. ($183 млн). Чистая прибыль за 4К18 составила 5,9 млрд руб. ($85,1 млн), что на 5% ниже прогноза в рублях. Выручка за 12М18 г. составила 127,7 млрд руб. ($1 837 млн ) против прогнозируемых 125,7 млрд руб. Скорректированная EBITDA за 12М18 достигла 39,6 млрд руб. ($569,9 млн), прогноз —39,2 млрд руб. (+35% г/г). Чистая прибыль за 12М18 г. выросла на 430%, до 45,9 млрд ($660,1 млн), скорректированная чистая прибыль увеличилась на 44%, до 22,1 млрд руб. при прогнозе в 22,6 млрд руб. YNDX RX (+2,7%).

Глава Газпрома Алексей Миллер в ходе рабочего визита в Китай сообщил, что строительство газопровода Сила Сибири идет с опережением графика, компания планирует начать поставки газа немного раньше намеченного срока — с 1 декабря 2019 г. (ранее запуск ожидался в конце декабря 2019 г.), что вряд ли отразится на текущих котировках Газпрома, на наш взгляд. Китай в 2018 г. увеличил импорт газа до 125,7 млрд куб. м, что на 31% больше, чем в 2017 г.

Газпром по итогам 2018 г. увеличил поставки газа в Западную Европу на 4,1%, до 162,4 млрд куб. м; крупнейшим покупателем российского газа остается Германия (58,5 млрд куб. м). Экспорт в Центральную Европу составил 38,4 млрд куб. м газа (+5,4%). Экспорт СПГ Газпрома вырос в 2018 г. на 17,7%, до 5,3 млрд куб. м.

Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить дивиденды за счет нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 130 руб./акция, что предполагает доходность 2,7%. Дата закрытия реестра — 22 марта 2019 г.

Русал сообщил о назначении исполнительным директором компании Евгения Курьянова (управляющего директора «РУСАЛ Красноярск») вместо ушедшего в отставку Сергея Попова. В совет директоров в качестве независимых неисполнительных директоров также вошли Максим Полетаев (советник президента — председателя правления Сбербанка), Рендольф Рейнольдс, Кевин Паркер, Николас Джордан и Кристофер Бернем. Новый совет директоров предпримет все необходимые действия для подтверждения приверженности принципам прозрачности и высоким стандартам корпоративного управления в соответствии с требованиями OFAC, отмечается в сообщении Русала.