Спекулятивные идеи: покупка индекса РТС и покупка пары Доллар/иена

Предлагаем Вашему внимению 2 параллельные спекулятивные инвестидеи. Они способны уравновесить риски друг друга и при этом имеют высокую вероятность сбываемости.

 

  1. Покупка Индекса РТС с горизонтом до 2-4 недель (через фьючерс FORTS, по текущей цене).

- графическое обоснование:

               - с конца декабря 2016 формируется фигура «треугольник». «Треугольник», в принципе, является  фигурой продолжения. Кроме того, его стороны направлены вверх, что усиливает значимость этой формации.

               - отмена графического сценария – уход индекса ниже 1 145 п. (здесь можно выставить стоп-приказ на фиксацию убытка); цель реализации сценария – 1 255 – 1 295 п. (определяется шириной «треугольника».

- фундаментальное обоснование:

               - P/E для РТС на этих ценах – 10,8, что ниже среднего нормального значения для развивающихся рынков (12-17).

               - керри-трейд в паре USD/RUB вряд ли завершен: ЦБ РФ продолжает жесткую монетарную политику в целях сдерживания инфляции, а повышение ставок со стороны ФРС ограниченно, не должно превысить в текущем году 1,5%, т.е. разница ставок в пользу рубля должна сохраниться в этом году на уровне 8,5-7,5%; спрос на рублевые активы способен удерживать российскую валюту от снижения или дать ей продолжить укрепление; это, в свою очередь, должно положительно сказаться на динамике индекса.

 

Потенциальный результат: при покупке индекса около 1 170 п.: цель 1 255 – 1 295 п., (+7-11%), стоп-приказ на фиксацию возможного убытка – ниже 1 145 п. (возможный убыток - -2,5%).

 

  1. Покупка пары USD/JPY с горизонтом до 2-4 недель (через фьючерс FORTS, по текущей цене).

- графическое обоснование:

               - в ходе снижения последнего месяца накоплена «бычья» дивергенция в основных индикаторах – MACD, RSI; кроме того, в ходе снижения отработана и завершена реализация фигуры «нисходящий флаг»; на данный момент потенциал снижения пары, с позиций графического и технического анализа, скорее, исчерпан, и инструмент накапливает потенциал для повышения.

 

- фундаментальное обоснование:

               - Доллар – единственная резервная валюта, где начат процесс повышения ставок. Для нынешнего года наиболее вероятное повышение – на 0,75%, до 1,25-1,5%. Ключевая ставка Банка Японии - -0,1%. Банк Японии при этом не объявляет пока о предстоящем ужесточении монетарной политики. Т.е. можно ожидать расширения спреда ставок и дальнейшего укрепления долара к иене.

               - Спрос на американские активы (отлично отражается в динамике S&P500 по сравнению с динамикой европейских и азиатских индексов) формирует спрос и на доллар, в противовес прочим резервным валютам. Соответственно, вероятен возврат к росту индекса доллара (что, предположительно, уже произошло на текущей неделе) и давления на остальные резервные валюты, включая иену.

 

Потенциальный результат: при покупке пары около 112,3: цель 116 – 118 (+3-5%), стоп-приказ на фиксацию возможного убытка – ниже 111,5 (возможный убыток -0,8%).

 

​Желаем успешного трейда!

 

С уважением,

Андрей Хохрин

​Начальник Управления продаж

Отдел аналитики