SMARTWEEK #48: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент сохраняет свое положение в той же фигуре, в которой был на прошлой неделе. Мы видим, что цена пытается отбиться от нижней границы данной формации — это нисходящий канал. Есть шанс, что цена двинет к верхней границе данного канала. На текущий момент это 9400 долларов за один биткоин.

Основная валютная пара евро/доллар на текущий момент торгуется в районе 1.10. Мы находимся равноудалено от ближайшего минимума и ближайшего максимума. На наш взгляд, цена двинется вверх и, как минимум, протестирует значение 1.14. Это ближайшая цель по данной валютной паре.

Валютная пара доллар/рубль. Здесь тоже ничего не меняется. Мы превысили отметку 64 рубля за один доллар. Мы находимся в середине данного диапазона, и текущие колебания практически ничего не значат. Важным уровнем сопротивления сейчас является значение 66 рублей за один доллар. В случае его пробоя появляются признаки того, что цена может выйти из данной формации и двинуть вверх, т.е. мы получим распределение после данной фазы накопления. Нижняя граница — это 63 рубля за один доллар. Здесь уже сформировался уровень поддержки, в случае его пробоя, мы двинем, скорее всего, к нижней границе данной формации. Это 61 рубль за один доллар.

Фондовые рынки

Российский фондовый индекс РТС на текущий момент торгуется в районе 1440 пунктов. Ближайшее сопротивление по-прежнему находится в районе 1490, а ближайшая поддержка будет находиться в районе 1400. Мы уже описывали ситуацию с долгосрочной точки зрения. Возможно, сейчас мы находимся в середине большого боковика, который начался в 2008 году. Со временем он будет сужаться и следующее движение, возможно, будет совсем скоро в район 900-800 пунктов. Это будет нижняя граница данного боковика и, скорее всего, это будет самый разгар мировой рецессии, после выхода из которой мы увидим новое движение вверх, в том числе и на нашем фондовом рынке.

На американском фондовом индексе S&P 500 продолжается рост. Почти каждую неделю индекс обновляет максимумы. Возможно, он еще ускорится в период т.н. крисмас ралли. Итоговая цель может находиться в районе 3500 пунктов по индексу S&P 500. Пока основным драйвером роста на этом рынке остается бай-бэк — обратный выкуп акций. Т.о. в балансе поддерживается постоянный покупатель, рынок на этом растет. При этом учитывайте, что индекс S&P 500 растет только за счет крупных компаний, имеющих огромные программы выкупа. Если снизятся операционные показатели этих компаний и у них сократится программа выкупа, то это может привести к резкому развороту рынка. Будьте аккуратны.

Товарные рынки

На нефтяном рынке ничего не изменилось: цена по-прежнему находится в районе 55 долларов за один баррель. Мы говорим о нефти марки WTI. Нижняя граница — 51-50 доллар за один баррель, верхняя — 61-62 доллара. Пока цена колеблется внутри этого диапазона, мы не можем предположить направление следующего импульса. Многие игроки ждут такого пробоя цены, чтобы присоединиться к доминирующей тенденции. Обратите внимание, здесь сформировался очень большой кластер, т.е. выход отсюда может быть сильнее, чем мы думаем. Какие могут быть варианты? Первый: после того, как цена накопится здесь, цена выйдет вниз. Цель данного движения — район 20 долларов за один баррель. Это очень глубокая коррекция от текущих уровней. Она будет очень болезненна, в том числе, и для нашего российского рынка. Возможно, именно на этом движении индекс РТС снизится к нижней границе треугольника в район 900-850 пунктов. Второй сценарий: если мы вырвемся выше уровня сопротивления, то дорога открывается в район 160-170. При текущем уровне производства, а вернее перепроизводства, мы не видим ни одного сценария, который предполагает такого движения, кроме войны. Если будут военные действия на территории нефтедобывающих стран, тогда это вполне может быть. Такие нефтяные кризисы были и ранее. Они приводили к шоковым движениям цен на нефть. Но в базовом варианте такой сценарий маловероятен.

Золото тоже не поменялось по итогам недели: 1460 долларов за одну тройскую унцию. Мы по-прежнему находимся в коротких позициях. Точка входа — 1550. Если цена превысит эту отметку, то мы будем выходить из этих позиций, т.к. повторный тест таких уровней, как правило, приводит к слому данных уровней. Цена может двинуть далее на более высокие значения. Мы видим, что ранее цена трижды обозначала этот уровень в качестве поддержки. После его слома он стал сопротивлением. И оно пока работает. Игроки от него пытаются шортить, пытаются уходить вниз. Это не совсем шорт, скорее сокращение длинных позиций. Об этом нам говорят отчеты комиссий по товарным рынкам США. Для нас минимальная цель движения данного начинающего импульса — 1380-1360. В этом диапазоне ранее сформировался уровень сопротивления, который после пробоя становится зеркальным уровнем поддержки. Возможно, на этом уровне мы будем фиксировать свои позиции.

Портфель

Давайте посмотрим на портфель торговых идей, который публикуется на сайте «ITI Capital». То, что открыто пока приносит прибыль. Компания Hormel Foods сделала движение почти до уровня нашей цели — 46 долларов. Сейчас цена находится на уровне 44,5, но доходила до уровня 45 и выше. Соответственно, мы переносим стоп в без убыток в район 42,38. По остальным бумагам пока нулевые результаты: цена осталась на тех же уровнях, на которых открывались данные позиции. Если сравнить наши результаты с динамикой индекса S&P 500, то, конечно, мы проигрываем ему, т.к. наш портфель практически не заполнен. Доля загрузки составляет около 30%. Каждую неделю будем делать апдейт данного портфеля и надеемся, что результаты будут хорошими.