SMARTWEEK #35: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент торгуется в районе 9500 долларов. Мы находимся в той же формации, что и на прошлой неделе. Сейчас мы имеем равную вероятность движения, как к верхней границе данного канала, так и к нижней. В случае пробоя верхней границы нас ждет ускорение в район 15000 долларов за один биткоин.

В основной валютной паре евро/доллар на текущий момент продолжает развиваться нисходящая тенденция. Мы прошли ниже отметки 1.10 и направляемся в район нижней границы данной формации — это 1.09-1.08,5.

На валютной паре доллар/рубль на текущий момент продолжает развиваться восходящая тенденция: доллар укрепляется не только по отношению к евро, но и по отношению к рублю. Мы остаемся быками на этом рынке. Нет уверенности, что рубль очень сильно ослабнет против доллара, но есть одно небольшое исключение: если цена на нефть будет резко снижаться, то рубль может растерять свои позиции, и мы уйдем выше отметки 70 рублей за один доллар.

Фондовые рынки

Индекс РТС на текущий момент торгуется в районе 1300 пунктов. С учетом тенденций на рынке: ослабления рубля против доллара, усиления торговой войны между Китаем и США, появления страхов на американском рынке, имеет смысл ожидать ослабления нашего фондового рынка. Вряд ли он сможет противостоять этому негативу. Соответственно, ближайший уровень поддержки — это район 1200 пунктов. Сейчас это 1300, поэтому, возможно, в ближайшее время нас ждет ралли в пределах 100 пунктов. На этом можно неплохо заработать. Мы не рекомендуем сейчас активно набирать позиции. Возможно, в районе 1200 пунктов вы получите эти позиции гораздо дешевле.

Американский фондовый индекс S&P 500 сейчас застыл в районе 2900-2940. Здесь проходит линия сопротивления, которая магическим образом сдерживает быков. Каждый раз игроки атакуют этот уровень и не могут его пройти. Возможно, мы так и не сможем его пройти. Мы ожидаем снижения этого уровня, мощной медвежьей атаки в район 2800-2750. Такой сценарий возможен в самое ближайшее время.

Товарные рынки

На нефтяном рынке сейчас продолжается консолидация. Нет уверенности, что это треугольная консолидация. Имеет смысл ждать выхода хотя бы из границ данной фигуры, чтобы понять, куда в ближайшее время может пойти нефть. С фундаментальной точки зрения мы находимся в середине «диапазона нейтральности», который мы определили как 45-65. Ниже 45 появляются проблемы у сланцевых добытчиков, производство нефти будет сокращаться. Выше 65 увеличивается производство сланцевой нефти и происходит перепроизводство. Получается такой балансовый диапазон — 45-65. Здесь пока не имеет смысла открывать какие-либо позиции, пока не произойдет ощутимого движения, импульса. Стоит присматриваться к открытию позиций по направлению данного импульса.

Цена на золото пришла к своему уровню сопротивления — 1550. Мы его достигли и даже успели отбиться от этого уровня. Мы встали в краткосрочные короткие позиции, т.к. риск, что цена пойдет выше, сейчас достаточно велик. Мы вставали от уровня 1540 и самое интересное то, что медвежья атака, которая сейчас предпринимается, может привести к снижению золота в район 1100-900 долларов за одну унцию. Для этого пока не существует макроэкономических показаний, но число технически такое движение может состояться. Если вы до сих пор держите длинные позиции, мы настоятельно рекомендуем подвинуть свои стопы ближе к цене или зафиксировать длинные позиции. Т.к. если сейчас ваша позиция в плюсе, она может вам потенциально принести убыток. Будьте аккуратны.

Дмитрий Солодин
01.09.2019