SMARTWEEK #31: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент торгуется в районе 10713 долларов за один биткоин. Мы оттолкнулись от уровня поддержки. На наш взгляд, цена способна пройти выше, в районе 15000 долларов за один биткоин.

Основная валютная пара евро/доллар на текущий момент торгуется на уровне 1.11. Мы видим, что цена не достигла своего локального уровня поддержки, но, возможно, это произойдет в самое ближайшее время. Это район 1.10. В целом сохраняется медвежья картина: цена после отбоя от очень важного уровня 1.14 двигается вниз с признаками импульсного движения, основные максимумы и минимумы идут с понижением.

Валютная пара доллар/рубль. Как вы наверняка знаете, США наложили на нас новые санкции, что привело к резкому импульсу на данной валютной паре. Рубль начал слабеть против доллара. Такой сценарий мы рассматривали. Цена оттолкнулась от важного уровня поддержки. Здесь также находится и ближайший важный кластер. Дальнейшие перспективы данной валютной пары пока туманны. Мы все еще находимся в большом боковике. Цена уже успела «залезть» в уровень перекупленности и, возможно, в самое ближайшее время будет консолидация, даже небольшой откат. Но пока не видно триггеров для того, чтобы укреплялась наша валюта. Есть очень тревожные признаки остановки мировой экономики. Во многих регионах индекс промышленности PMI уже опустился ниже 50. Скорее всего, нам еще предстоит пережить мировой экономический кризис в самое ближайшее время, возможно, в течение года-двух. И это не может ни радовать инвесторов: во время кризиса, естественно, будет большой спрос на доллары. Доллар является резервной валютой, ликвидным инструментом, местом, куда может пойти большой поток денег. По сути, это единственный рынок (речь идет о долговом рынке США), который может вместить в себя такую большую массу денег. Если вы последовали нашему совету и конвертировали рубли в доллары в этом районе, то сейчас имеет смысл подождать. Пока нет серьезных триггеров, которые могут вернуть цену намного ниже, к примеру, в район 55-53. Удерживать эту позицию, в случае если цена выйдет в район 68 рублей за один доллар, можно даже перенести стор без убыток на этот уровень и не иметь риска по данной позиции.

Валютная пара фунт/доллар. Цена консолидировалась в диапазоне 1.32-1.30. Мы говорили ранее, что это сильный кластер, выход их этой зоны является сильным сигналом, и цена вышла вниз. Здесь развивалась подобие фигуры «голова-плечи» и этот паттерн был успешно отыгран игроками. Если мы посмотрим на недельный интервал, то здесь видна следующая картина: есть высокая вероятность того, что цена пойдет ниже последнего минимума, который находится в районе 1.20. Данный импульс может продлиться и ниже — к нижней границе текущей формации, но может и развернуться и пойти вверх. Все будет зависеть от внешнего фона, от того, насколько Британия удачно выйдет или не выйдет из ЕС. Следите за новостями.

Фондовый рынок

Российский индекс РТС на текущий момент снижается на негативных новостях о санкциях. Последнее снижение фондового индекса S&P 500 тоже подливает масло в огонь. С технической точки зрения у нас есть потенциал движения в район 1200 пунктов. Этот сценарий является наиболее вероятным, т.к. это ближайший и важный уровень поддержки, который ранее был сопротивлением и после пробоя становится зеркальным уровнем. Мы предполагали, что будет атака из этой зоны. В принципе, так и происходит. Сейчас идет отработка технического уровня, цена отскакивает от уровня сопротивления. Этому способствует и внешний фон. Поэтому игроки спокойно открывают короткие позиции либо закрывают длинные. На ближайшем уровне, можно предположить, произойдет борьба. Цена может остановиться, консолидироваться, могут даже появиться попытки роста, если внешний фон изменится к лучшему. Российскому рынку может помочь рост цены на нефть.

На американском фондовом индексе S&P 500 прошла достаточно ощутимая коррекция после того как США пригрозили Китаю ввести новые санкции, новые пошлины, 10%, но общая сумма достаточно внушительная — более 200 мрлд долларов. С одной стороны, для Китая это плохие новости, но и для американского бизнеса это тоже плохие новости. Введение таких пошлин, по сути, облагает сами американские компании, т.к. они импортируют товары из Китая в США. Именно поэтому такие компании сильно обвалились в четверг и пятницу. Особенно эта новость не понравилась Apple и компаниям, которые занимаются производством и продажей одежды на американском рынке. Это более чувствительные к ценам категорий и, соответственно, реакция компаний негативна. Если проанализировать суть текущей проблемы, то она сводится к тому, что такие трения Китая и США могут привести к замедлению мировой экономики, даже к ее остановке. Именно эти мысли, тревоги, страхи двигали инвесторами в этом периоде. Цена на этих опасениях упала с текущего уровня 2900 до уровня 2300. Сейчас ничего не поменялось. Мы имеем те же проблемы и тревоги, более того, они раз за разом подтверждаются. Ничего хорошего не предвещает макроэкономическая статистика, которая поступает на рынок: мы скатывается в рецессию. Можно ожидать в перспективе, примерно в период от одного до двух лет, что цена снизится в район 2200-2100 пунктов по индексу S&P 500. Это будет системный мировой кризис. В этом уровне можно уже производить и искать возможности для загрузки на следующий экономический цикл.

Товарные рынки

Нефть на текущий момент находится в боковике. Мы то резко снижаемся в район 53, то идет резко отскок: цена резко колеблется, но не покидает этот диапазон. Итак, цена сформировала уровень поддержки и в последний раз от него оттолкнулась. Мы ожидаем продолжения движения вверх. Этому может способствовать факторы Ирана и Ормузского пролива. Мы говорили об этом в предыдущих выпусках. Последняя новость увеличивает наши опасения. Это арест танкера со стороны Ирана. Т. е. ситуация только накаляется. И инвесторов рано или поздно будет волновать этот момент, и они могут заложить данные риски в цену. Она может вырасти как минимум в район 70 долларов за один баррель. Мы говорим о нефти марки Light Sweet.

Золото. Здесь также продолжается движение вверх. Цена последний раз отбилась от уровня поддержки, после чего мы увидели мощный импульс, который продолжается сейчас. В какой-то момент он может остыть и пойти на коррекцию в район 1350. Но нельзя исключать, что мы сразу пройдем в район 1550 долларов за одну тройскую унцию, где можно фиксировать длинные позиции, потому что на этом уровне проходит уже более большой недельный уровень 1550-1600. Достижение данной зоны сопротивления будет являться конечной точкой для этого движения. Обратите внимание, что здесь может появиться канал, верхняя граница которого проходит как раз в этой точке — 1550-1600. Это будет красивая формация, которая может завершиться на такой красивой ноте.

Дмитрий Солодин
05.08.2019