SMARTWEEK #28: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент корректируется, мы уже находимся ниже отметки 11000 долларов за один биткоин. На наш взгляд, мы обновим минимум, который был образован в начале июля. Цель движения текущего импульса находится в районе 9000-8000 долларов. Здесь сложно определить, куда пойдет цена, т.к. достаточно волатильный инструмент. Остановится ли цена на текущих значениях? Если мы пробиваем этот уровень, тогда появляется другой сценарий, но на текущий момент минимальная цель движения — это район 9000-8500 долларов за один биткоин.

Основная валютная пара евро/доллар. На текущий момент евро/доллар все еще находится в диапазоне колебании — это 1.14-1.12. Многие валютные спекулянты хотели бы раскачать этот инструмент, но у них не получается. Посмотрите — достаточно мощные импульсы, но после этого идут достаточно мощные коррекции, в итоге цена находится в одном диапазоне. На наш взгляд, в ближайшее время можно ожидать дальнейшее укрепление евро против доллара, после чего возобновится падение евро против доллара, и мы можем обновить ближайшие минимумы, которые находятся в районе 1.12-1.11,5.

Валютная пара доллар/рубль на текущий момент торгуется в районе 63 рублей за один доллар. Возможно, мы еще немного скорректируемся в район 61-60 рублей за один доллар. Есть возможность такого ухода, но в целом, на наш взгляд, в этой зоне произойдет атака быков, и цена может пойти вверх. Какие могут быть триггеры для такого движения? Самый главный из них — это август. В августе обычно происходят какие-то серьезные движения, тем более что сейчас есть определенный ряд поводов. Одним из таких поводов является потенциальное наложение санкций со стороны США за вмешательство в выборы. Уже конгресс одобрил наложение санкций на наш суверенный долг, что повышает риски. Также появились слухи о том, что США будет публиковать новый отчет, где будут разоблачать наших коррупционеров. Если такое будет происходить, это может стать поводом для наложения дополнительных санкций. На самом деле причин, чтобы цена двинулась в этом направлении, предостаточно. У нас всегда есть возможность это сделать. Мы рекомендуем в этом диапазоне накапливать валюту с целью выше отметки 65 рублей за один доллар. Если посмотреть на более локальную картину в данной валютной паре, то видно, что цена застряла в том же диапазоне, где раньше формировался объем. Это тоже зона поддержки. Если в самое ближайшее время мы не пройдем ниже, то наверняка произойдет импульс вверх. Это будет продолжение импульса более высокого порядка, т.е. если мы выйдем из данной консолидации вверх, то, скорее всего, в эту зону мы не вернемся..

Фондовый рынок

Российский индекс РТС на текущий момент достиг зоны сопротивления. Мы видим, что зона не очень четкая. Здесь есть определенная линия сопротивления, но, как мы видим, ее нельзя провести одной линией — это несколько диапазонов, совмещенных между собой. Но в целом видно, что зона сопротивления здесь присутствует. Уже есть попытки корректироваться от этих значений. Последние дни была негативная тенденция. Чисто технически цена может еще раз зайти в эту зону, возможно, в район 1440-1480. Отсюда можем увидеть достаточно мощную атаку вниз. На чем она будет происходить пока не понятно, но если учитывать что есть прогноз по ослаблению рубля против доллара, то, возможно, именно на этих событиях, которые ослабят рубль, и пойдет вниз наш основной фондовый рынок.

Американский фондовый индекс S&P 500. Цена закрывается на уровне сопротивления. Этот уровень, по сути, является проекцией предыдущих двух максимумов, и мы достигли данного уровня. Такой уровень не самый сильный, цена может его пробить, но есть несколько факторов, которые могут спровоцировать игроков на фиксацию прибыли в этом диапазоне. Во-первых, цена находится в зоне перекупленности. Во-вторых, это визуальный уровень, который вы сейчас видите. В-третьих, пред августом игроки, боясь распродажи, могут начать фиксировать прибыль по своим длинным позициям, и цена может скорректироваться. Хочу обратить ваше особое внимание на форму последнего импульса — это диагональный треугольник или клин. Обычно такие фигуры являются разворотными. У нас еще есть потенциал движения вверх, возможно, мы его превысим в район 3050-3200. Многие видные аналитики этот диапазон рассчитывают как сопротивление в районе 3050-3200. Но почти все уверены, что в августе-октябре произойдет коррекционное движение, т.к. признаки рецессии уже бросаются в глаза многим экспертам. Крупные инвесторы уже начинают искать оптимальную точку для выхода. Возможно, они уже сейчас выходят на растущем рынке. Это присуще крупным игрокам. И как только они закончат основную фазу разгрузки своих портфелей, то цена может быть отпущена и произойдет достаточно ощутимая коррекция.

Товарные рынки

Нефть на текущий момент продолжает рост. На геополитической напряженности, особенно в районе Ормузского пролива, который является важной точкой в логистике нефти, всех беспокоит, смогут ли иранцы перекрыть этот пролив и нарушить логистические цепочки, тем самым нарушив поступление нефти на рынок. Это может привести к катастрофическому росту нефти на рынке. С точки зрения аналитиков, если Иран хотя бы на один месяц перекроет пролив, то цена на нефть может ускориться в район 100-120 долларов за один баррель. В случае если Иран перекроет пролив более чем на три месяца, то цена может достигнуть 300-320 долларов за один баррель. Т.е. могут быть такие катастрофические последствия в самый короткий временной период. Игроки делают уже определенные ставки. Мы видим развитие импульсного движения. Можно предположить, что импульс еще протянет вверх, потом будет коррекция. В этой коррекции мы будем пробовать открывать длинные позиции. Нужно учитывать, что данный сценарий может быть не реализован, если напряженность спадет и всё откатит назад. Т.е. сейчас рост нефтяных котировок идет исключительно на факторе противостояния США и Ирана, потенциального нарушения логистических цепочек. Как только этот фактор исчезнет, цена может резко и сильно откорректироваться от текущего значения. Будьте бдительны.

В золоте происходит классическая консолидация перед новым импульсом. С высокой долей вероятности импульс произойдет вверх. Сейчас накапливается позиция. Мы видим огромный кластер. При пробое уровня 1350-1370 (а мы его пробили) среднесрочная цель будет находиться в районе 1550-1600. Т.е. после накопления в этой зоне не исключено, что цена очень быстро пройдет в это диапазон. С точки зрения технического анализа это закономерно: при пробое одного уровня, цена идет к следующему уровню. А следующий уровень, очевидно, здесь. Значит, игроки будут стараться найти возможность двинуть сюда. Как только цена достигнет диапазона 1550-1600, возникнет сопротивление, т.к. те игроки, которые целились в эту зону, будут фиксировать свою прибыль и поменяется баланс на рынке. Таков среднесрочный прогноз по золоту.

Дмитрий Солодин
14.07.2019