SMARTWEEK #27: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент консолидируется в диапазоне 10000-13000 долларов за один биткоин. Очень широкий диапазон, но не стоит сильно удивляться, т.к. инструмент волатильный и способен на очень большие движения за очень короткий срок. С точки зрения самых ближайших прогнозов, скорее всего, мы увидим движение выше ближайшего максимума в районе 1250. Вероятно, цена двинет в район 13000-14000, после чего будет атака в район его ближайшего уровня поддержки — это диапазон 9000-9500 долларов. Такие основные сценарии мы рассматриваем в самой ближайшей перспективе.

Основная валютная пара евро/доллар. Как мы говорили в прошлой программе, цена достигла уровня сопротивления 1.14 и от этого диапазона произошла медвежья атака. Она происходит и по сей день. Можно предположить, что в ближайшей перспективе мы пройдем минимум в районе 1.11,8 и даже вернемся к среднесрочному минимуму в районе 1.11.

В валютной паре доллар/рубль на текущий момент происходит отскок от ближайшего уровня поддержки в районе 62,5-63. Мы видим, что цена зашла в зону перепроданности, игрокам нужно было выйти из этой зоны, т.е. должен был произойти технический отскок. Он и произошел. Обычно такие отскоки идут на ближайший уровень. Сейчас у нас есть первый тест на уровень. Он находится в районе 63,8-64. В случае если мы пройдем это значение, следующий тест пройдет чуть выше, в район 64,5. Здесь сплошная зона сопротивления, в любой момент отсюда цена может выйти вниз. Цель данного снижения может находиться ниже отметки 62 рубля за один доллар. Когда она сделает еще одно движение вниз, тогда мы будем вам рекомендовать искать среднесрочные покупки по этой валютной паре. В принципе, для среднесрочной загрузки и сейчас есть неплохая возможность зайти. Она может быть не оптимальной, возможно, цена пойдет в район 62-61. Но есть шанс, что она туда не пойдет. Поэтому, чтобы не упустить возможность зайти по нормальной цене, можно заходить на текущих уровнях. Мы считаем, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе доллар все же укрепиться против нашей валюты и, возможно, цена пойдет в район 70-75 рублей за один доллар. Конкретнее по времени предположить очень сложно. Здесь все будет зависеть от внешнего фона, от срока начала развития кризиса на мировых площадках. Если это произойдет, то доллар будет укрепляться. Это будет сказываться на данной валютной паре: доллар тоже будет укрепляться против рубля.

Фондовый рынок

Индекс РТС на текущий момент торгуется в районе 1400 пунктов. Мы находимся на среднесрочных максимумах. Возможно, в ближайшее время цена будет корректироваться. Здесь все зависит от цены на нефть. Но пока нет ни единого признака, что цена останавливается или разворачивается. Мы видим, импульс продолжается. У нас есть яркие признаки данного восходящего движения: каждый новый минимум идет с повышением. И эта ситуация сохраняется даже на самых локальных минимумах. То же самое с максимумами: они идут с повышением. Как только начнется тенденция какого-то снижения можно говорить о какой-то фиксации прибыли. Но пока таких признаков нет. Стоит отметить серьезный уровень перекупленности: мы видим, что индикатор RSI находится стабильно в верхней части. В таком состоянии он может быть очень долго. В таком состоянии рынок может вырасти еще на 100-200 пунктов. Если вы уже неплохо зашли на каких-то более низких значениях, то, возможно, имеет смысл трэлить стоп по каким-то своим признакам — это будет наиболее оптимальный вариант. Или дождаться первых признаков разворота тенденции — это появление максимумов и минимумов, которые идут с понижением.

Американский фондовый индекс S&P 500. Цена пошла обновлять хай и мы двигаемся к верхней границе текущей формации. Мы почти до нее дошли. Возможно, цена еще сходит и обновит 3000 пунктов, возможно 3050. Здесь с первого раза пройти будет сложновато, потому что это достаточно высокие уровни. Очень высокая капитализация у данного рынка и чтобы двигать дальше цены вверх, нужна большая ликвидность. А ее в свободном доступе не так много и, тем более, мы достигли определенных уровней, определенных целей в больших акциях. На рынке есть скрытые угрозы и риск — это технологическая война, технологическое переустройство мира. Здесь многие компании, в том числе американские, могут пострадать. Американские в первую очередь, т.к. они мировые технологические лидеры. Как это будет происходить? Рынок технологии глобальный. Посмотрите что происходит с акциями Samsung. Компания очень сильно пострадала от падения спроса на продукцию Huawei, потому что Samsung поставлял комплектующие для этой компании. У них проблемы с операционными показателями: последний отчет это показал. По всей видимости, у многих других поставщиков компании Huawei тоже возникнут такие сложности, тоже будут негативные отчеты. Напомним, что технологический сектор является крупнейшим по капитализации в индексе S&P 500. Если отчеты будут негативными, то, соответственно, рынок может пойти вниз. Просто инвесторы увидят эту информацию и начнут фиксировать прибыли с учетом того, что мы на исторических максимумах. Это логично. Ну и чисто технически мы опять достигли определенного уровня перекупленности. RSI зашел в район 60-70, и у игроков, возможно, возникнет желание зафиксировать свои прибыли здесь.

Товарные рынки

Нефтяной рынок. Мы рассматриваем нефть марки WTI т.к. это наш основной инструмент и мы за ним пристально следим. Brent не рассматриваем, т.к. его объем в общем обороте нефтепродуктов очень маленький. Но всю ту информацию, которую мы даем по нефти марки WTI, можно использовать и для марки Brent. В целом показатели очень похожи. Нефть марки WTI сейчас находится в районе 57,7. У нас пока нет особого желания сходить вниз от этих значений, но можем сходить. Здесь есть два основных сценария. Первый — снижение к нижней границе данной формации, в район 20. Это будет сверх негативный сценарий. Он возможен, скорее всего, на очень мощном перепроизводстве нефти, демпинге. Возможно, Иран начнем демпинговать или Саудовская Аравия. Возможно, что основные игроки начнут делить рынок, который сейчас и делится. Американские нефтедобытчики начинают выходить на мировой рынок и, естественно, всем становится немного тесно. Учитывая, что раньше США был нетто-импортером нефти, то сейчас он становится экспортером, значит кого-то выдавили со своего рынка (это Саудовская Аравия) и эти страны начнут искать новые точки сбыта. И, скорее всего, это является главным потенциальным драйвером для снижения. Второй сценарий более шоковый. Цена может пробить уровень сопротивления и пойти очень резко вверх в район 100, возможно, даже выше максимума в район 140-150. Такие мощные шоковые сценарии мы рассматриваем только в связке с военными действиями в Персидском заливе. Сейчас уже есть новостной фон, который напрягает инвесторов — это потенциальные трения с Ираном. Иран ставит ультиматумы перед США и Европой, что выйдет из сделки по обогащению урана, если они будут продолжать блокировать выход иранской нефти на рынок. Это как раз является основной переменной в этой игре, потому что если европейцы и американцы согласятся с требованиями Ирана и иранская нефть попадет на рынок, то, как мы и говорили, будет мощное перепроизводство и цена рухнет вниз. В случае если не договорятся, то, возможно, будет какая-то военная операция против Ирана со словами типа: «не надо нас шантажировать, мы сами все разрулим». И здесь будет шоковый сценарий. Внимательно следите за новостным фоном. Сейчас серьезная ситуация на нефтяном рынке. С технической локальной точки зрения здесь торговать очень сложно, т.к. мы находимся внутри, в середине большой фигуры. Мы можем пойти как вверх от нее, так и вниз. Здесь нет особых точек опоры. Скорее здесь можно искать точку входа после появления новостного драйвера. Как только он появляется, например, бычий, можно искать локальные точки и уже попытаться удержаться в движении к верхней границе и пробой потенциального уровня. Вот тогда можно заработать неплохие деньги на прорыве данного уровня. В случае если будет негативный драйвер, то тогда можно попытаться найти локальную точку на шорт и удержаться вплоть до уровня 20-25 долларов. Тоже шоковый сценарий. Но рынок нефти волатильный и вполне возможно, что такие вещи мы увидим. История показывает, что такие вещи случаются. Почти все мощные трендовые импульсы были достаточно большими и шоковыми. С 2000 по 2008 год цена с 15-20 долларов ушла в район 150. Здесь вполне вероятны такие размашистые движения. Учитывайте этот момент.

Золото. Сейчас разыгрывается паттерн — пробой треугольника. Цена пробила треугольник, и мы сейчас пытаемся протестировать этот пробой в качестве поддержки. Потенциально мы можем видеть сход в район 1370-1350. После чего будет попытка отбоя от этого уровня. Если она будет удачной, то дальше ход открывается в район 1550-1600. Здесь ранее был уровень поддержки, после пробоя он стал сопротивлением. Это классическая ситуация. Мы будем искать потенциальную точку входа в лонг в районе 1350. Попробуйте удержаться в этом рынке. Цель в районе 1550, т.е. лучше всего не фиксировать длинные позиции. Если вы уже удержались в рынке и заняли ее хорошо, поставьте стоп в безубыток и удержите ее до уровня 1500. Это будет неплохое движение для любого среднесрочного игрока. Учитывайте тот факт, что мы забрались в уровень перекупленности и сейчас закономерная коррекция. Нужно подождать пока этот уровень будет сбит и в этот момент, возможно, произойдет эта коррекция и консолидация на уровне поддержки на текущий момент.

Дмитрий Солодин
08.07.2019