SMARTWEEK #24: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент остается возле своих локальных максимумов. С точки зрения технического анализа сейчас продолжается восходящая тенденция, но мы прогнозируем, цена будет снижаться в среднесрочной перспективе, возможно в район кластера 6800-6500. К сожалению, на этом рынке сложно провести какой-то фундаментальный анализ.

На основной валютной паре евро/доллар анализ делать намного проще. Этот инструмент очень расторгован и имеет большую вовлеченность людей и, соответственно, на него действуют фундаментальные факторы, т.к. это валюты основных экономик мира. На текущий момент мы видим появление медвежьего сигнала. Мы уже отмечали, в районе 1.14 −1.13 существует большой кластер. Именно от него прошла последняя медвежья атака. Также атака началась от уровня сопротивления — это граница наклонного тренда. Сейчас мы имеем все шансы пойти к уже нижней границе — в район 1.10. В целом дальнейшее укрепление доллара будет свидетельствовать о том, что кризисные тенденции в мировой экономике усиливаются. Во время кризиса обычно доллар очень сильно укрепляется.

Как ни странно, наш валютный рынок, а именно валютная пара доллар/рубль, живет своей жизнью. Мы видим, что рубль укрепился по отношению к доллару: мы все еще находимся в рамках последней фигуры, здесь проходит уровень поддержки. Скорее всего, судя по тенденции, мы его пройдем и пойдем в ближайший кластер — в район 63-62 рубля за один доллар. Можно предположить, цена снизится еще ниже, в район предыдущего уровня сопротивления, который сейчас может стать поддержкой для нашей валютной пары — это 61-60 рублей за один доллар.

Фондовый рынок

Фондовый индекс РТС в настоящий момент торгуется в районе 133 тысяч пунктов. Напомним вам, что индекс номинирован в долларах и, на наш взгляд, более качественно отражает ценность наших акций, нашего фондового рынка. Мы видим, что данный индекс продолжает рост, и, соответственно, усиливается капитализация нашей компании даже с учетом валютных колебаний. Что касается самых ближайших перспектив, есть потенциал снижения, мы видим, что цена находится в зоне перекупленности, забралась достаточно высоко, может скорректироваться. Игроки имеют прибыль на руках, и, возможно, захотят ее зафиксировать. Просто для этого сейчас нет подходящих триггеров. Возможно, они появятся на предстоящей неделе. В случае полноценной коррекции самым ближайшим важным уровнем, который будет поддерживать наш рынок, является кластер — это диапазон 115-110 тысяч пунктов. Это соответствует 1150-1100 пунктов по индексу РТС. В случае если цена преодолеет его, это будет свидетельствовать о сломе тенденции, которая зародилась в последнее время. Она именно зародилась: цена пробила уровень сопротивления — это был нисходящий канал, — протестировала несколько раз и от него оттолкнулась вверх, т.е. какие-то зачатки бычьего тренда здесь присутствуют. Принципиальнейшим уровнем, который будет защищать быков, является этот диапазон.

Американский индекс S&P 500 сейчас находится в районе 2900 пунктов — это вблизи исторических максимумов. Был очень быстрый подъем от последнего падения. В предыдущем обзоре мы говорили, что последнего падение началось от уровня поддержки, оно продолжается до сих пор. Наиболее вероятный сценарий — обновление локального максимума, т.е. еще одно движение вверх.

Товарные рынки

Нас интересует, прежде всего, нефть. В нефти есть сложности в анализе, т.к. очень многое зависит от внешнего и новостного фона. Как мы знаем, сейчас усиливаются опасения, что будет военный сценарий в Персидском заливе. В потенциальный конфликт вовлечено сразу несколько игроков: Иран, Саудовская Аравия, США, возможно даже, Россия тоже в этом будет участвовать. Кто знает... Если здесь начнутся серьезные боевые действия, мы уверены, нефтяной рынок отреагирует ростом. Сейчас цена находится на уровне 52. Сейчас есть определенные признаки перепроизводства нефти: достаточно большие запасы в США, производство тоже на максимумах. Существует много факторов, которые будут давить на котировки нефти. Любой серьезный конфликт в нефтедобывающем регионе вызовет резкий истерический рост. Рынок нефти очень волатильный и, конечно, будет сильно реагировать на такие события. С точки зрения технического анализа сейчас мы находимся на поддержке. Здесь мы видели сборку позиции в районе 52-50. Мы остановились на этом уровне, образовался достаточно мощный кластер объемов. Возможно, мы остановимся здесь, и даже если цена кратковременно пройдет ниже, через какое-то время мы ожидаем повторный тест этой зоны.

Золото сейчас находится прямо на уровне сопротивления — это верхняя граница текущего треугольника. Можно ожидать, что не будет пробоя этого треугольника, цена от него пойдет вниз, и даже возможно, к нижней границе этого треугольника — это район 1200. Негативный прогноз. Он связан, в том числе, и с потенциальным сценарием укрепления доллара — при укреплении доллара вряд ли золото будет сильно дорожать. Но если пробой все же состоится, и цена оттестирует его и начнет разворачиваться, то в этой точке может возникнуть ситуация для открытия среднесрочного лонга с целью 1550-1600 за одну тройскую унцию.

Дмитрий Солодин
17.06.2019