SMARTWEEK #21: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент торгуется в районе 8100 долларов за один биткоин. Мы находимся выше предыдущего уровня поддержки. Мы забрались на этот уровень и сейчас пытаемся удержаться на этом значении. Сейчас стоит обратить особое внимание на объемы. Они высокие. Цена здесь консолидируется. Скорее всего, мы попытаемся еще раз пробить последний максимум, но все же шансы высоки на коррекцию. Ближайшая коррекция, можно предположить, будет находиться в районе 6000 долларов за один биткоин. Это предыдущий локальный уровень сопротивления, который сейчас стал поддержкой.

В валютной паре евро/доллар пока ничего не происходит: цена остается в рамках текущей формации. Возможно, какое-то время мы будем колебаться здесь, но, обратите внимание, что ближайший кластер находится сверху — это район 1.14. И после потенциального теста в этот район, стоит ожидать продолжения снижения. Ближайшая важная цель будет находиться в районе 1.06. Это тоже ближайший кластер, который будет притягивать цену в самое ближайшее время.

Российская пара евро/рубль сейчас по-прежнему находится в районе 72 рублей за один евро. Рынку, похоже, здесь нравится: этот уровень мы не можем покинуть уже долгое время, как минимум с апреля. Здесь проходит горизонтальный уровень поддержки. Он несколько раз был протестирован ранее, потом был пробит, затем протестирован после этого и сейчас идет длительный тест. Можно предположить, что не хватает еще одного движения вниз — в район 70 рублей за один евро. Это ближайший сильный кластер, и, возможно, мы к нему придем в самое ближайшее время. Новостного фона, который сопутствует этому движению, пока нет, но, возможно, он появится в самое ближайшее время.

Фондовый рынок

Российский фондовый индекс РТС на текущий момент торгуется вблизи локального уровня сопротивления — это верхняя граница текущей восходящей формации. Она выглядит как канал. После того, как мы достигли сопротивления данного канала, цена отскочила вниз. Возможно, после этого мы пойдем к нижней границе данного канала — это уровень 121-120 тысяч пунктов по фьючерcу на индекс РТС. Не удается нам пока сильно разогнаться от пробитого ранее сопротивления: движение сейчас происходит не очень быстро. Возможно, появятся новые триггеры, которые дадут импульс, толчок для развития нашего фондового индекса. Напомним, что рублевый индекс нашей биржи ММВБ находится вблизи исторических максимумов. Т.е. мы рассматриваем сейчас индекс РТС, который номинирован в долларах и отражает лучше ситуацию, связанную с оценкой нашей компании, потому что на индексе ММВБ вмешивается еще валютное колебание. За последнее время рубль сильно ослаб по отношению к доллару и это отражается в росте рублевых котировок. Если номинировать в долларах наши акции, то тоже происходить рост в последнее время, но он ни такой значительный как в рублях. Важно учитывать этот фактор.

Американский фондовый индекс S&P 500 на текущий момент находится в коррекции и это связано с опасениями инвесторов по поводу развязывания торговой войны, вернее она уже развязана, наступает ее новый раунд. Вы, наверняка, слышали, о проблемах у компании Huawei с американским правительством, которое запрещаем компании продавать свои услуги и товары на территории США, запрещает другим поставщикам сотрудничать с компанией. Т. е. очень все плохо для Huawei, но и для американских компаний в том числе. Инвесторы это понимают, потому что Китай молчать не будет, и, скорее всего, ответит и в самое ближайшее время. И, скорее всего, этот ответ будет болезненным, и он будет связан с технологическими компаниями США, которые в большинстве своем развивают свои сервисы, продукты в Китае. Здесь именно технологический сектор является лидером падения: за последнее время индекс NASDAQ падает сильнее, чем индекс S&P 500. Если говорить про краткосрочные прогнозы, то, возможно, в ближайшее время мы можем достичь ближайшего уровня поддержки — это в районе 2750-2700, а после этого может произойти какая-то разрядка, какой-то отскок. В целом же пока ничего хорошего, позитивного на рынке не происходит. Такие маневры, которые сейчас предпринимают американские власти и контрмеры, которые предпринимают китайские власти, очень не нравятся международным и внутренним инвесторам, потому что это тормозит международную торговлю и тормозит развитие экономики. Это главный триггер падения на текущий момент.

Товарные рынки

Посмотрите, как хорошо сбылся наш прогноз относительно медвежьей атаки на рынке нефти. Из то самого квадрата, который мы рисовали в прошлом обзоре, и произошла эта разрядка, ускорение цены вниз. Цена достигла ближайшего уровня поддержки. Возможно, цена еще раз поколеблется и отскочит в район ближайшего сопротивления, может еще один ход сделать в район 55 — 54 долларов за один баррель. Это нефть марки Light Sweet. Это такой ближайший важный уровень поддержки, здесь проходит последний мощный кластер.

Золото уже неоднократно тестировало текущий уровень поддержки. Пятый раз цена выстояна, не пробила уровень поддержки и отскочила от него. Возможно, этот уровень не настолько силен, чтобы продолжать сдерживать натиск продавцов в этом активе. Можно предположить, что в самое ближайшее время мы можем увидеть пробой этого уровня, и цена ускорится в район ближайшей поддержки — это 1240 — 1245 долларов за одну тройскую унцию. Если посмотреть внимательно, то сейчас рынок успокоился, последние колебания проходят в одном и том же диапазоне — 1320 — 1280, т.е. импульса пока не было. Если после пробоя возникнет мощный импульс, который может возникнуть только на сопутствующих новостях, сопутствующем фоне, то тогда, скорее всего, мы уйдем более глубоко — в район 1160 или ниже. Но это негативный сценарий, пока для него нет оснований. Можно ожидать движения на минимальную цель, которая находится в районе 1240 — 1250.

Дмитрий Солодин
26.05.2019