SMARTWEEK #19: Еженедельный обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент прорвал уровень сопротивления в районе 6000 долларов и очень быстро ускорился в район 7200-7300. Сейчас мы пытаемся закрепиться выше предыдущего уровня. Видим, что здесь сформировался треугольник, и он был пробит вниз. Весь треугольник становится зоной сопротивления. Мы пытаемся выйти выше н ее и закрепиться в районе 8000-9000 долларов. Инструмент очень волатильный. Не исключена возможность того, что на следующей неделе мы можем штурмовать отметку 10 тысяч долларов или уйти снова в район 4 тысяч долларов. Для неподготовленных инвесторов и трейдеров не советуем совершать операции с этим инструментом, т.к. он сверхволатильный и, при этом, недешевый. Мы видим, за один биткоин дают 7 200 долларов, это значит, что потенциальные риски могут быть большими. Будьте внимательны. Рекомендуем оставаться вне рынка по данному инструменту.

В валютной паре евро/доллар почти ничего не происходит: мы топчемся в районе 1.12-1.13 уже не первую неделю. У нас есть нисходящая формация: верхняя граница проходит в диапазоне 1.13 — 1.13005, нижняя — 1.10. Мы можем пойти как к верхней, так и к нижней границе. Если пойдем к верхней границе и начнем ее пробивать, то ближайшее сопротивление будет находиться в кластере с диапазоном 1.13005 −1.14. Если цена пойдет к нижней границе 1.10, то это будет значить, что тенденция продолжается и, возможно, мы пройдем этот уровень и уйдем еще ниже. Т.к. сейчас есть негативный новостной фон, кризисный, поэтому такое движение игроки могут воспринять как сигнал к действию: продавать и продолжать продавать евро против доллара.

Наша отечественная валютная пара доллар/рубль сейчас находится в районе 65 рублей за один доллар и здесь ничего не меняется. Совершенно очевидно, это боковик: основные максимумы и минимумы находятся в одном диапазоне. Мы видим, что долгое время цена не уходит из одного и того же диапазона. Условно это диапазон 60-70. Да, это широкий диапазон. Его верхние границы можно использовать для потенциального поиска медвежьей атаки, а нижние — для потенциального поиска бычьей атаки. Еще раз повторяемся, что пока это боковик. Более того, не рекомендуем искать сигналы на открытие коротких позиций, даже если будем подходить к верхним границам, т.к. в среднесрочной перспективе у этой валютной пары есть больше шансов пойти вверх, чем вниз. Возможно, имеет смысл искать точку для подбора валютной пары, т.е. покупать доллар против рубля, например, в районе 64-62, даже 60. Но продавать не имеет смысла, если вы не хеджер и у вас нет специфических целей в данной операции.

Такая же рекомендация и по валютной паре евро/ рубль. Евро, возможно, будет слабеть по отношению к доллару: европейская экономика чувствует себя немного хуже, чем американская. Об этом говорит статистика. Но, что касается сравнения евро/рубль, конечно, евро более твердая валюта, она будет в среднесрочной и долгосрочной перспективе укрепляться по отношению к рублю. Имейте это в виду. Возможно, имеет смысл на каких-то нижних границах тоже подбирать эту валютную пару. Не советуем работать с большими плечами, потому что это не позволит вам удержать данную позицию. Краткосрочно она может пойти в район 70 и даже ниже. Но если вы будете держать среднесрочную и долгосрочную позицию и накапливать ее, т.е. заходить небольшими объемами, то у вас есть шанс выстоять и в среднесрочной и долгосрочной перспективе с высокой долей вероятности вы заработаете на этой операции. Цена, скорее всего, вырастет.

Фондовый рынок

Российский фондовый индекс РТС сейчас торгуется в районе поддержки. Мы видим, что здесь проходит двойная поддержка. Это верхняя граница предыдущего канала. Мы пробили этот уровень и уже в третий или четвертый раз тесним его. Это достаточно тревожный звонок: цена не может оттолкнуться от данного уровня и пойти в фазу распределения. Возможно, последний раз мы видели ложные пробои, о чем говорит множественный тест. Второй уровень поддержки — это нижняя граница локального восходящего канала. Если мы отсюда оттолкнемся и начнем разбегаться вверх, то цель данного движения может находиться в районе верхней границы данного канала, а это примерно 128-129 тысяч пунктов по фьючерcу на индекс РТС. Мы говорим о фьчерсе, т.к. это самый ликвидный инструмент на рынке. Многие его торгуют, объемы, которые проходят по этому инструменту, очень индикативны.

Американский фондовый индекс S&P 500 все-таки снизился. Мы уже говорили о том, что развивается потенциальная разворотная фигура — клин. Она действительно развернулась достаточно быстро: минимум на прошлой неделе было в районе 2830 пунктов, правда в последний день мы резко отскочили, но это ничего не значит. Твиттер у господина Трампа все еще работает, соответственно, мы можем увидеть изменение новостного фона в любой момент, тем более аналитики предрекают медвежьи недели, потому что Трамп все-таки подписал решение о наложении пошлин. Т.е. торговая война продолжается. И это нервирует инвесторов. Возможно, они продолжат продавать на предстоящей неделе.

Товарные рынки

Нефть на текущий момент на товарных рынках приостановилась в своем падении. Мы видим, что цена немного замедлилась. Возможно, мы еще немного снизимся и обновим локальный минимум, который сейчас находится в районе 59, 8 доллара за один баррель. Мы говорим о нефти марки Light Sweet. Краткосрочно цена может дернуться вверх, но, возможно, будет предпринята еще одна атака в район 58,5 — 58 и ниже — в район 57,5. Мощность такой атаки, естественно, зависит от новостного фона. Внимательно следите за новостями и теми отчетами, которые поступают у нас от энергетического агентства. Они выходят во вторник и среду. Важные отчеты могут выходить и в пятницу.

Золото. Цена остановилась в районе сопротивления. Да, мы оттолкнулись от уровня поддержки — это позитивный сигнал. Но мы уже дважды протестировали уровень сопротивления и не спешим распределяться от этой зоны, т.е. цена либо накапливается, либо все-таки не желает идти вверх. А, как мы знаем, рынок идет по пути наименьшего сопротивления: если тяжело идти наверх, то цена развернется и пойдет вниз. По всей видимости, так и будет, если быки не преодолеют сопротивление продавцов. Если пойдет по стандартному сценарию, то цена из этой зоны может двинуть в район 1250-1240 долларов за одну тройскую унцию.

Дмитрий Солодин
13.05.2019