SMARTWEEK #12: Еженедельный Обзор рынков

Валютный рынок

Биткоин вновь закрывает торговую неделю в районе 4000 долларов за один биткоин. Ближайший важный уровень находится в районе 5500-6000 долларов за один биткоин. Ничего не изменилось. Если будет импульс вверх, то, скорее всего, мы сразу же придем в эту точку.

В основной валютной паре евро/доллар на текущий момент мы видим достаточно волатильные торги: сначала цена резко рванула вверх в район 1.14 и на текущий момент мы вновь находимся в районе 1.13. Нестабильно. Но в целом если посмотреть на текущую ситуацию, то мы находимся в одном и том же диапазоне — это боковик. И не стоит удивляться таким резким рваным движениям. С точки зрения долгосрочных тенденций имеет смысл ожидать продолжения нисходящего движения, т.к. тенденция скорее продолжится, нежели изменится. А тенденция, как мы видим, нисходящая. Верхняя граница, т.е. сопротивление данной формации, сейчас находится в районе 1.21, т.е. достаточно большой диапазон, где мы будем считать, что цена находится в данном тренде.

Мы переходим к валютной паре доллар/рубль, которая вызывает наибольший интерес. Вопреки всем прогнозам рубль укрепляется по отношению к доллару. Это произошло, в том числе, и потому, что ФРС объявила о потенциальном смягчении своей монетарной политики, да и чисто технически коррекция назрела. В своих предыдущих обзорах мы говорили о том, что цена может спуститься в район 63 — 62 и затем, скорее всего, продолжит рост. Сейчас мы протестировали уровень 63,5 — это предыдущий уровень сопротивления, который после пробоя стал поддержкой. То самое замедление сокращения баланса ФРС начнется с мая до 15 млрд долларов с текущий 30 млрд. И полное завершение программы сокращения баланса намечено на сентябрь. Обращаем ваше внимание на то, что сейчас рубль торгуется на доавгустовских уровнях, когда были объявлены санкции против Турции и рассматривались меры против России из-за инцидента в Солсбери. Средний курс доллар/рубль с 8 августа по 7 марта составляет 67 рублей. Таким образом, рубль сжал премию за риск на 3, 5 рубля. Что парадоксально, учитывая растущие риски новых антироссийских санкций, о которых все говорят, в том числе против наших ОФЗ. Посмотрим на новостной фон, который может потенциально повлиять на динамику в данной валютной паре. В ближайшее время спецпрокурор США Роберт Мюллер, расследующий возможное вмешательство России в американские выборы, направит доклад с итогами работы генпрокурору Уильяму Барру. Об это сообщил Рейтер в среду 20 марта. Генпрокурор самостоятельно решит, следует ли публиковать полную или сокращенную версию документа. Он также подготовит конфиденциальную версию документа и направит ее в Конгресс. Следующие слушания в Сенате запланированы во вторник. Можно ожидать повышенной волатильности данной валютной пары в ближайшее время, но, в среднесрочной и долгосрочной перспективе у рубля, к сожалению, не очень много шансов на дальнейшее укрепление. Скорее всего, он будет слабеть. Это связано с общей макроэкономической ситуацией. Самый главный фактор — ни олигархам, ни нашим властям не очень выгодно сильное укрепление рубля. Поэтому мы и не ставим на сценарий долгосрочного укрепления рубля против доллара.

Фондовый рынок

Фондовый индекс РТС сейчас торгуется в районе 119 тысяч пунктов. Пока не получается расти. И цена вернулась в тот уровень, который был пробит ранее. Пока мы тестируем данный диапазон. Возможно, в ближайшее время цена сходит чуть выше — в район 127- 130 тысяч пунктов. Этому может способствовать нефть.

Американский рынок сейчас пока двигается вверх, дополнительным импульсом такого движения выступила риторика ФРС. Мы уже говорили, что корпоративные прибыли в индексе S&P 500 растут. Технически, возможно, будет развиваться формация — расширяющийся треугольник. На американском рынке очень любят именно эту формацию, т.е. исходя из этого, можно предположить перехай уровня 2950 в среднесрочной перспективе. Мы сделаем небольшую коррекцию и после достижения уровня 3000 пунктов, может немного выше, цена, скорее всего, пойдет в полноценную сильную коррекцию. Но об этом загадывать рано: не сформировались еще фундаментальные условия такого движения, но технический потенциал существует.

Товарные рынки

Нефть на текущий момент двигается вверх. Мы достигли уровня 60 долларов за один баррель, и произошла небольшая коррекция. Пока, можно предположить, что она имеет временный характер. Возможно, прежде чем начнется полноценная коррекция, цена сходит в район 64 — 65 долларов. Напомним, что 28 января США объявили о введении санкций в отношении венесуэльской государственной нефтяной компании в связи с политическим кризисом в стране. Попутно заблокировали активы компании в своей юрисдикции и запретили сделки с этой компанией. Большинство аналитиков прогнозируют краткосрочное продолжение движения вверх и возврат в предыдущий диапазон колебания.

Золото на текущий момент продолжает консолидироваться в диапазоне: его верхняя граница проходит в районе 1350 — 1375, нижняя граница сместилась в район 1180. Для надежного открытия длинных позиций стоит ждать пробоя уровня 1350 — 1375, тогда мы с высокой долей вероятности двинемся в район 1550 — 1600. На текущий момент это ближайший уровень сопротивления. В случае появления мощного бычьего сигнала на этом фрейме, цена двинется на следующий уровень — это 1550 −1600.