Цель:

Формирование портфеля так называемых «защитных» акций с высокой дивидендной доходностью. В портфель могут быть включены акции, по которым мы ожидаем оферты, обратный выкуп, то есть акции, приближенные по степени риска к дивидендным.

Преимущества:

  • Акции с дивидендной доходностью менее волатильны, устойчивы к резкому снижению котировок
  • Быстрее восстанавливаются в случае резкого падения рынка
  • В случае снижения стоимости акций, компенсируют инвесторам убыток в виде выплачиваемого дивиденда
  • Альтернатива для инвесторов на сложных рынках, в отсутствие четко сформированного тренда

Комментарии к портфелю

Портфель «Дивидендный» закрыт, по всем бумагам из портфеля прошли отсечки. Дивидендная доходность по бумагам варьировалась от 4% до 11%. Общая доходность портфеля составила 52% годовых. Закрытие позиции QIWI накануне отсечки позволило заработать на бумаге 16%, несмотря на то, что дивиденды по ней получены не были, поскольку на следующий день акция существенно просела на фоне слабой отчётности. Наибольший негативный эффект на общий результат портфеля оказала бумага ФСК ЕЭС, оказавшая сильно волатильной и показавшая общий результат в −23%, несмотря на высокую дивидендную доходность в 8%. Тем не менее, общая абсолютная доходность портфеля составила 6% на фоне позитивного эффекта других бумаг, в том числе Аэрофлота, показавшего наиболее сильный результат в +38%. Включение акций НМТП в портфель на более позднем этапе позволило как получить привлекательную дивидендную доходность (11%, самую высокую среди бумаг портфеля), так и заработать 11% на росте бумаги.