Перезапуск Единой денежной позиции (ЕДП)

С 1 июля 2019 года вступает в силу Указание Банка России от 08.10.2018 № 4928-У, которое регулирует клиентскую маржинальную торговлю.

ITI Capital всегда внимательно относится к изменениям в законодательстве и следует рекомендациям Банка России.

С 27 мая по 30 июня 2019 года мы будем приводить услугу «Единая денежная позиция» (ЕДП) в соответствие с новыми требованиями.

Чтобы избежать возможных маржин-коллов, обратите внимание:

  • Будет отключено маржирование фондового и срочного рынков, то есть значения Начальной маржи (НМ) и Минимальной маржи (ММ) при наличии в портфеле МО коррелируемых инструментов фондового и срочного рынков увеличатся
  • При расчете риска портфеля МО риски инструментов фондового и срочного рынка будут складываться. Таким образом, доступные для торговли средства в портфеле МО могут уменьшиться
  • Если в вашем портфеле МО будут одновременно инструменты фондового и срочного рынков, то значения НМ и ММ могут увеличиться. Поэтому, чтобы поддерживать уже открытые позиции, вам будет необходимо пополнить счет или закрыть часть позиций, которые открыты на заемные средства

При этом вы можете продолжать пользоваться единым счетом и совершать сделки на фондовом, валютном и срочном рынках.

Рекомендуем вам в период с 27 мая по 30 июня уменьшить размер открытых на заемные средства позиций, чтобы избежать их принудительного закрытия.

27 мая мы будем проводить профилактические работы на резервных серверах, поэтому торговля на них будет недоступна. Пользуйтесь основными серверами 1 и 2.

С 28 мая величина обеспечения (ВО) вашего портфеля с ЕДП, который содержит инструменты срочного рынка, будет увеличиваться на положительную вариационную маржу (ВМ) только после вечернего клиринга.

При этом ВО будет уменьшаться от отрицательной ВМ в моменте, как и ранее.

Таким образом, риски вашего портфеля с ЕДП будут учитываться более корректно.

С 31 мая в вашем личном кабинете появятся дополнительные риск-параметры портфеля с ЕДП, которые будут отмечены знаком *: величина обеспечения (ВО*), начальная маржа (НМ*), минимальная маржа (ММ*). Они будут показывать состояние вашего портфеля без влияния срочного рынка.

Также вы можете получать дополнительные сообщения о необходимости закрыть позиции (маржин-коллы) при снижении ВО ниже НМ. Эти риск-параметры и сообщения вы будете получать в информационных целях.

При этом в торговом терминале SMARTx и SMARTweb риск-параметры, как и ранее, будут указаны с учетом влияния инструментов срочного рынка.

Принимать решение о закрытии ваших позиций мы также будем с учетом влияния на них инструментов срочного рынка.

С 1 июля 2019 года ЕДП будет работать в новом формате . Основное преимущество нового ЕДП в том, что рассчитывать параметры коррелируемых инструментов теперь будет Национальный клиринговый центр  (НКЦ), а не каждый брокер самостоятельно.

Сравнительная таблица функционала

Функциональность Сейчас С 27 мая по 30 июня 2019 С 1 июля
Единый портфель и единое обеспечение на фондовом + + +
Единое маржирование срочного и фондового рынков + - +

(на срочном рынке только фьючерсы)
Корреляция инструментов внутри срочного рынка + + +

(на срочном рынке только фьючерсы)

Если у вас будут возникать вопросы или трудности с открытыми позициями, специалисты торгового отдела и риск-менеджеры ITI Capital всегда готовы проконсультировать.

Пишите им на адрес trade@iticapital.ru или звоните на их прямой номер 8 (495) 933-32-30 с 9:45 до 23:50.

Сравнительная таблица функционала

Функциональность Сейчас С 27 мая по 30 июня 2019 С 1 июля
Единый портфель на фондовом, валютном, срочном рынках + + +
Единое маржирование срочного и фондового рынков + - +
Сложение рисков на фондовом и срочном рынках - + -
Корреляция инструментов внутри срочного рынка + + +

Примеры расчета начальной маржи по позициям

Операция 7 мая 2019 С 27 мая по 30 июня 2019 С 1 июля
Покупка 10 лотов акций ПАО Сбербанк ао и продажа 1 лота фьючерса SBRF-6.19 1 600* рублей (включено маржирование фондового и срочного рынков, значения Начальной маржи (НМ) при наличии в портфеле МО коррелируемых инструментов фондового и срочного рынков уменьшено ) 12 800* рублей (отключено маржирование фондового и срочного рынков, то есть значения Начальной маржи (НМ) при наличии в портфеле МО коррелируемых инструментов фондового и срочного рынков увеличатся). Мы сможем предоставить примеры расчета портфеля Клиента после того, как будут получены биржевые данные, и ТС пройдет тестирование на основании этих данных и новых алгоритмов расчета показателей риска
Покупка 1 лота USDRUB_TOM и продажа 1 лота фьючерса Si-6.19 требуется 3760* рублей (включено маржирование валютного и срочного рынков, значения Начальной маржи (НМ) при наличии в портфеле МО коррелируемых инструментов валютного и срочного рынков уменьшено) 11750* рублей (отключено маржирование валютного и срочного рынков, то есть значения Начальной маржи (НМ) при наличии в портфеле МО коррелируемых инструментов валютного и срочного рынков увеличатся)

*использованы цены инструментов, значения ставок риска и начальной маржи на 07.05.2019